Nach einem erwartungsgemäßen Inflationsbericht stiegen die Aktienkurse, was die Erwartung stärkte, dass die US-Notenbank im September mit Zinssenkungen beginnen könnte. Der S&P 500® verzeichnete seinen fünften Tag in Folge mit Gewinnen, angeführt von Finanz- und Technologiewerten. Die Renditen von Staatsanleihen bewegten sich nur geringfügig, während der Dollar seinen niedrigsten Stand seit März erreichte. Der Bericht bestätigte den moderaten Disinflationstrend und beruhigte die Märkte nach den Turbulenzen der letzten Woche. Experten gehen davon aus, dass die Fed im nächsten Monat die Zinsen senken wird, abhängig von weiteren Wirtschaftsdaten. Der Fokus der Fed liegt jetzt mehr auf Arbeitsmarktdaten als auf Inflationszahlen. Die Angst im Markt lässt nach, und Investoren nutzen die Gelegenheit, günstigere Aktien zu kaufen. Der sogenannte Kernverbraucherpreisindex stieg um 3,2 % im Vergleich zum Vorjahr und zeigte eine leichte Beschleunigung gegenüber dem Vormonat.
Unternehmen wie Ceconomy konnten beim Umsatz die Erwartungen der Experten übertreffen, dennoch schloss der Wert zum Börsenschluss deutlich tiefer. Douglas bestätigte die Eckdaten und verzeichnete einen Anstieg beim operativen Gewinn und Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, jedoch stieg der Verlust am Ende. Evotec senkte bereits vergangene Woche die Jahresprognose und veröffentlichte nun das Zahlenwerk für das abgelaufene Quartal, bei dem der Umsatz leicht zulegte, der Verlust jedoch deutlich anstieg. Auch RWE und ThyssenKrupp verzeichneten Gewinnrückgänge und senkten ihre Prognosen. TUI meldete hingegen ein deutliches Plus beim Umsatz und operativen Gewinn und bestätigte die Prognosen für das Geschäftsjahr, was jedoch nicht zu einem anhaltenden Kurssprung führte.
Die kommende Woche wird mit der Veröffentlichung von Geschäftszahlen unter anderem von First Sensor AG, Geberit AG, Lenovo Group Ltd., MVV Energie und Walmart spannend. Wichtige Termine, wie Activity Indicators in China, Jobless Claims und Retail Sales in den USA sowie verschiedene Reden von FED-Vertretern stehen ebenfalls an. In Bezug auf den DAX pendelte der Leitindex in einer Bandbreite und schloss in der Mitte der Range. Die nächste Hürde liegt bei 17.980 Punkten, während auf der Unterseite eine Unterstützungszone zwischen 17.282 und 17.497 Punkten zu finden ist. Eine signifikante Bewegung ist frühestens bei einem Ausbruch über 17.980 Punkten oder unter 17.282 Punkten zu erwarten.
Investoren könnten in strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate investieren, wenn sie nur begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Produkte sind mit Barrieren und Bonusleveln/Caps ausgestattet, und Investoren erhalten am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag, wenn der Index stets unterhalb der Barriere notiert. Inline Optionsscheine eignen sich für Anleger, die auf eine Seitwärtsentwicklung des Index spekulieren wollen und am Laufzeitende den fixierten Rückzahlungsbetrag erhalten, solange der Index zwischen den Barrier