DAX: 23.830 leichter | Waffenruhe brüchig | FLEX LTD | MTU | APPLE

Gestern gab es die große Erleichterung, heute die erste Gegenbewegung. Zweifel an der Stabilität der Waffenruhe stehen seit dieser Nacht im Fokus. Die Knackpunkte sind die weiterhin blockierte Straße von Hormus, die Fortsetzung der israelischen Angriffe im Libanon und die des Iran auf Golfanrainer. Die Waffenruhe gilt als brüchig und die asiatischen Börsen reagieren nervös. Das Hin und Her wird uns und der Welt noch einige Zeit erhalten bleiben. Wichtig ist, dass man offensichtlich Gesprächskanäle gefunden hat. Wir widmen uns den Unternehmen, hier gibt es Interessantes und Belastbares.

Der Kurs der FLEX LTD bricht gerade nach oben aus und glänzt mit relativer Stärke. FLEX hat sich in den letzten Jahren erfolgreich von einem reinen Auftragsfertiger zu einem unverzichtbaren Akteur in der KI-Infrastruktur gewandelt. Die Strategie zielt darauf ab, die größten Engpässe des KI-Booms zu adressieren: Stromversorgung, Kühlung und Skalierbarkeit. Durch Zukäufe wie Anord-Mardix, Crown Technical Systems und aktuell EP2 liefert FLEX die elektrische Ausrüstung (Steuerungen, Schutzsysteme), um Strom vom Netz stabil in das Rechenzentrum zu leiten. Zudem werden spezialisierte Power-Module und 800-VDC-Power-Racks, die direkt auf die Anforderungen von NVIDIA-Infrastrukturen der nächsten Generation zugeschnitten sind, entwickelt. Q3 25/26 brachte m Bereich Rechenzentren bereits ein Wachstum von 35 %. Da auch der Reshoring-Trend weiter intakt ist, sollte FLEX auch 26/27 weiterhin klar zweistellig bei Umsatz und Gewinn wachsen. KGV 20 geht in Ordnung. Schicke Aktie, aber wir sind im Sektor Rechenzentren bereits gut investiert und möchten Klumpenrisiken vermeiden. Wer aber noch Investitionsbedarf in dem Bereich hat, kann hier auch zugreifen.

MTU AERO ENGINES gehörte gestern zu den größten Gewinnern im DAX. Auslöser neben dem festen Gesamtmarkt: MTU übernimmt das Kölner Start-up AeroDesignWorks und steigt damit in das Geschäft mit Turbojet-Antrieben für kleinere Drohnen und Lenkflugkörper ein. Damit will man die bisherige Lücke bei Antrieben für unbemannte Systeme schließen und sich ein neues Wachstumsfeld in der Rüstung erschließen. Bisher stammen weniger als 10 % des Umsatzes aus militärischen Triebwerken und deren Wartung. AeroDesignWorks wurde 2011 aus dem Deutschen Zentrum für Luft- und Raumfahrt ausgegründet, beschäftigt knapp 40 Mitarbeiter und erzielt derzeit rund 10 Mio. € Umsatz. Das Geschäft hat aus Sicht von MTU aber deutlich größeres Potenzial. Das junge Unternehmen beliefert bereits Kunden wie MBDA, Airbus und Boeing und steht an der Schwelle zur Serienfertigung. MTU will nun helfen, die Produktion hochzufahren und leistungsstärkere Drohnenantriebe zu entwickeln. JPMORGAN bleibt für MTU mit einem Kursziel von 465 € positiv. Die Aktie dürfte ihre relative Stärke zum DAX wieder etablieren. Der Chart lockt zum Einstieg: