ETFs oder Altersvorsorge-Depot: Was sich wann für Sie lohnt

Die Bundesregierung krempelt ab kommendem Jahr die staatlich geförderte private Rentenvorsorge um. Mit dem Altersvorsorge-Depot können Sie in Fonds, speziell ETFs, und Anleihen investieren. Doch das machen viele Kleinanleger heute schon ohne staatliche Förderung. Für Sie stellt sich damit also die Frage: Können Sie Ihr bestehendes Depot in ein staatlich gefördertes Depot übertragen? Und wann sollten Sie sich für die eine oder andere Sparart entscheiden?

So funktioniert das Altersvorsorge-Depot

Beim Altersvorsorge-Depot müssen Sie mit einer Bank, einem Lebensversicherer, einem Broker oder einer Fondsgesellschaft einen entsprechenden Vorsorgevertrag abschließen. Danach wählen Sie aus einer Reihe von Fonds und Anleihen aus. Sie können davon manuell Anteile zu kaufen oder Sparpläne abschließen. 

Für die ersten 360 Euro, die Sie pro Jahr investieren, legt der Staat die Hälfte obendrauf. Maximal sind das also 180 Euro. Für jeden weiteren Euro bis 1800 Euro gibt es 25 Cent Förderung. Maximal sind so insgesamt 540 Euro pro Jahr möglich, wenn Sie mindestens 1800 Euro selbst investieren. Für jedes Kind verdoppelt der Staat Ihre Einzahlungen. Allerdings ist die Förderung auf 300 Euro pro Jahr und Kind gedeckelt. Mit drei Kindern und 1800 Euro Einzahlung bekämen Sie also 1440 Euro Förderung.

So lohnt sich das Altersvorsorge-Depot

Bei maximaler Förderung ohne Kinderbonus entspricht der staatliche Bonus einem Zuschuss von 30 Prozent. Entsprechend lohnt sich das neue Depot besonders dann, wenn Sie geringe Beiträge im Jahr investieren können. Dazu passt auch, dass Sie maximal 6840 Euro pro Jahr in das Altersvorsorge-Depot investieren dürfen. Obwohl die Förderung nicht mehr ansteigt, kann das sinnvoll sein. Auf Fondsanteile im Altersvorsorge-Depot wird keine Vorabpauschale fällig. Damit sparen Sie für gewöhnlich rund 0,2 bis 0,3 Prozent des Werts Ihrer Fonds-Investments pro Jahr an Steuern ein.

So ziehen Sie Ihr bisheriges Depot um

Für Kleinanleger, die für die Rente sparen, würde es sich durch die Steuerersparnis lohnen, das gesamte Depot in ein Altersvorsorge-Depot umzuwandeln. Das ist jedoch nicht vorgesehen. Sie können stattdessen lediglich ab kommendem Jahr ein solches Depot aufbauen. Anders sieht es bei bestehenden Riester-Verträgen aus. Die können inklusive bisher erhaltener Zulagen und Steuervorteile in das neue Depot überführt werden.

Doch auch für bisher nur privat vorsorgende Anleger lohnt sich das neue Depot. Wenn Sie zum Beispiel sowieso jedes Jahr 10.000 Euro investieren, sollten Sie zumindest das Maximum von 6840 Euro im Altersvorsorge-Depot ausnutzen. Erstens bekommen Sie dadurch eine Förderung von 540 Euro – also knapp acht Prozent. Zweitens sparen Sie die Vorabpauschale. Bei 0,2 Prozent auf den Wert Ihrer ETF-Anteile und sieben Prozent Rendite wären das im ersten Jahr 14,76 Euro. Nach zehn Jahren haben Sie so rund 1000 Euro extra angespart.

Es wird unterschiedliche Depots geben

Ein wichtiger Punkt bei der Entscheidung ist auch, welche Art von Altersvorsorge-Depot Sie wollen. Anbieter werden drei Varianten auf den Markt bringen. Beim klassischen Depot haben Sie die freie Auswahl zwischen allen Fonds und Anleihen, die in nicht zu riskante Klassen fallen. Das werden zum Beispiel alle ETFs auf gängige Börsenindizes und Staatsanleihen der größeren Industrieländer sein. Insgesamt dürften hier mehrere Hundert Produkte zur Auswahl stehen.

Daneben wird es aber auch zwei Varianten mit Garantien geben. Bei der 80-Prozent-Variante zahlt der Anbieter im Alter mindestens 80 Prozent des eingezahlten Geldes wieder aus. Bei der 100-Prozent-Variante bekommen Sie alle Einlagen mindestens zurück. Das soll vor Verlust schützen und das Risiko für scheue Anleger minimieren. Bei diesen Varianten wählen Sie Ihr Depot aber nicht mehr selbst aus. Stattdessen übernimmt dies der Depotanbieter. Sie können dann nur noch zwischen groben Anlagestrategien wählen.