NVIDIA – Jetzt eskaliert die Lage

Der eigentliche Burggraben von Nvidia ist nicht der Chip selbst. Viele Anleger unterschätzen das. AMD kann leistungsfähige Beschleuniger entwickeln, Google besitzt TPU Chips, Amazon entwickelt Trainium und Inferentia, Microsoft arbeitet an Maia, Meta entwickelt eigene KI-Chips und zahlreiche chinesische Unternehmen holen auf. Trotzdem wechseln die Kunden kaum. Der Grund heißt CUDA. Diese Softwareplattform existiert seit fast 20 Jahren und ist zum Industriestandard geworden. Millionen Entwickler programmieren darauf, tausende KI Anwendungen wurden dafür optimiert. Wer von Nvidia auf einen Konkurrenten wechseln möchte, muss oft große Teile seiner Software neu anpassen. Genau dieser Software Lock in schützt Nvidia stärker als jede Hardwaregeneration. Anbei meine neue aktuelle Analyse und Prognose: