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- Wheaton Precious Metals Corp. – WKN: A2DRBP – ISIN: CA9628791027 – Kurs: 102,850 € (XETRA)
Mini-Crash beim Silberpreis (XAG/USD): Nachdem die Feinunze am 29. Dezember bei 83,94 USD ein neues Allzeithoch markierte, ging es noch am selben Tag kräftig nach unten. Vom Hoch bis zum Handelsende verlor Silber rund 16 %, Gold gab um etwa 4 % nach. Kein Wunder also, dass auch die Minenwerte zuletzt deutlich unter Druck standen.
Als Hauptgrund gelten Gewinnmitnahmen. Gerade zum Jahresende ziehen viele Investoren Gewinne aus dem Markt, um ihre Bücher zu glätten. Das ändert jedoch nichts am starken Gesamtbild. Silber blickt auf ein außergewöhnliches Jahr zurück und kommt 2025 auf eine Performance von rund 160 %. Damit gehört das Edelmetall klar zu den Top-Performern im Rohstoffsektor.
Heute schauen wir auf eine Aktie, die direkt von steigenden Unzenpreisen profitiert: Die Aktie der kanadischen Wheaton Precious Metals Corp. Mit einer Marktkapitalisierung von 53,4 Mrd. USD zählt das Unternehmen zu den Schwergewichten der Branche. Seit Jahresbeginn hat sich der Aktienkurs verdoppelt.
Streaming-Modell mit Hebel
Wheaton Precious Metals ist kein klassischer Minenwert, hängt aber eng an der Entwicklung des Silberpreises. Das Unternehmen setzt auf das sogenannte „Silver Streaming“. Vereinfacht gesagt sichert sich Wheaton Förderrechte zu festen Preisen und verkauft das Silber später am Markt weiter. Das sorgt für stabile Kostenstrukturen und liefert in starken Marktphasen einen ordentlichen Hebel auf den Silberpreis.
Analysten bleiben bullisch
Trotz der abrupten Korrektur beim Silberpreis bleiben Analysten optimistisch. Entsprechend positiv fällt auch der Blick auf die Wheaton-Aktie aus. Der Analystenkonsens lautet „Kaufen“, das durchschnittliche Kursziel liegt bei rund 138 USD. Luft nach oben ist also vorhanden, auch wenn die Bewertung mit einem KGV von rund 35 auf Basis der 2026er-Schätzungen kein Schnäppchen ist.
Charttechnisch ist der Aufwärtstrend intakt. Die enge Handelsspanne der vergangenen zwei Wochen dürfte vor allem feiertagsbedingt gewesen sein, da viele Marktteilnehmer ihre Bücher bereits vor Weihnachten geschlossen hatten. Fundamental spricht zudem einiges für eine anhaltend hohe Nachfrage auch im kommenden Jahr: Angebotsengpässe in China sowie der steigende industrielle Bedarf, etwa durch E-Mobilität, Halbleiterproduktion und Solarpanels, stützen den Silbermarkt.
Blick nach vorn
Spannend wird, wie sich Wheaton Precious Metals zum Jahresstart präsentiert. Entscheidend ist, dass der Bereich um 114 USD bei möglichen Rücksetzern verteidigt wird. In diesem Fall bleibt auch der kurzfristige Aufwärtstrend sauber intakt. Klar ist aber auch: Der Aktienkurs steht und fällt mit der weiteren Entwicklung des Silberpreises.
Beim Blick auf XAG/USD gilt weiterhin: Der übergeordnete Aufwärtstrend ist nicht gebrochen. Für Trader bleibt Wheaton Precious Metals damit ein hochinteressanter Einzelwert im Rohstoffsektor. Wichtige Marken sind 124,30 USD auf der Oberseite und 114 USD als zentrale Unterstützung.
Mein Fazit: Der Silberpreis (XAG/USD) hat kurzfristig Dampf abgelassen, das große Bild bleibt jedoch bullisch. Die Aktie von Wheaton Precious Metals kombiniert ein robustes Geschäftsmodell mit klarer Hebelwirkung auf steigende Unzenpreise. Für Trader bietet der aktuelle Rücksetzer eine spannende Beobachtungszone, vorausgesetzt die Unterstützung hält.
Strategien:
Auf den beschriebenen Basiswert stehen dir verschiedene Derivate zur Verfügung, um auf steigende oder fallende Kurse zu setzen. Zwei mögliche Setups bieten sich aktuell an:
Long (Spekulation auf steigende Kurse): Call Warrant (Optionsschein) – Basis: 85,00 USD – Laufzeit bis: 15.01.2027 – Omega: 2,2 – ISIN: DE000JH3JFL2
Short (Spekulation auf fallende Kurse): Put Warrant (Optionsschein) – Basis: 90,00 USD – Laufzeit bis: 15.01.27 – Omega: 3,0 – ISIN: DE000JH8PT78
Das Team
Der Optionsscheine Expert Trader verfolgt regelmäßig die Kurse deutscher und internationaler Einzelwerte und Indizes und spricht bei Bedarf konkrete Kauf- und Verkaufsanregungen aus, die Leser des Optionsscheine Expert Trader unmittelbar umsetzen können. Damit wird ein transparentes Trading gewährleistet. Seit der ersten Ausgabe des Optionsscheine Expert Trader im Oktober 2019 weisen rund 82 % der abgeschlossenen Positionen einen Gewinn aus. Hier findest Du Infos zum Produkt.
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18 Kommentare
Der Verlust von 16% beim Silberpreis am 29. Dezember war wirklich abrupt. Könnte das ein Zeichen für eine bevorstehende größere Korrektur sein, oder war es tatsächlich nur Gewinnmitnahme zum Jahresende?
Die Erwähnung der Halbleiterproduktion als Nachfragequelle ist wichtig. Könnte ein Abschwung in der Chip-Industrie Wheaton Precious Metals negativ beeinflussen?
Das ist ein berechtigter Einwand. Ein Rückgang in der Halbleiterindustrie könnte die Silbernachfrage tatsächlich dämpfen, aber die Nachfrage aus anderen Sektoren könnte dies ausgleichen.
Das Streaming-Modell ist interessant. Könnte Wheaton Precious Metals diese Rechte nicht auch an andere Unternehmen weiterverkaufen, um kurzfristig Kapital zu generieren?
Die Abhängigkeit des Aktienkurses von der Silberpreisentwicklung ist offensichtlich, aber wie diversifiziert ist Wheaton Precious Metals in Bezug auf seine Förderquellen, um Risiken zu minimieren?
Ich bin gespannt, ob Wheaton Precious Metals die 114 USD halten kann, wie im Artikel erwähnt. Das scheint ein wichtiger Indikator für einen fortgesetzten Aufwärtstrend zu sein.
Die Tatsache, dass der Aktienkurs von Wheaton Precious Metals sich seit Jahresbeginn verdoppelt hat, ist beeindruckend, aber ist das nachhaltig? Ein KGV von 35 erscheint mir für 2026 etwas hoch angesetzt.
Ein KGV von 35 ist wirklich hoch. Wie rechtfertigt Wheaton Precious Metals diese Bewertung im Vergleich zu anderen Rohstoffunternehmen?
Die Solarpanel-Produktion als Treiber der Silbernachfrage ist ein wichtiger Punkt. Wie stark wird dieser Faktor in den nächsten Jahren voraussichtlich zunehmen?
Die enge Handelsspanne in den letzten zwei Wochen wird auf Feiertagsbedingte Inaktivität zurückgeführt. Glaubt ihr, dass das tatsächlich der Hauptgrund war, oder spielten andere Faktoren eine Rolle?
Das ‚Silver Streaming‘-Modell klingt nach einer intelligenten Strategie, um stabile Kostenstrukturen zu gewährleisten. Wie anfällig ist Wheaton Precious Metals aber für politische Risiken in den Ländern, wo die Förderrechte liegen?
Die Analysten sind ja weiterhin ‚Kaufen‘ eingstellt, mit einem Kursziel von 138 USD. Worauf stützen sie diese optimistische Einschätzung, abgesehen von der allgemeinen positiven Entwicklung des Silberpreises?
Ich habe selbst in den letzten Wochen Silber gekauft. Der Kursrückgang vom 29. Dezember war zwar schmerzhaft, aber ich sehe ihn als Chance für Nachkäufe.
Der Artikel erwähnt, dass der Silberpreis 2025 eine Performance von rund 160% hatte. Ist das ein Ausreißer, oder deutet das auf einen langfristigen Trend hin?
Ich bin neu im Bereich Edelmetalle und finde den Begriff ‚Silver Streaming‘ etwas verwirrend. Gibt es eine einfache Ressource, um das besser zu verstehen?
Ich finde es gut, dass betont wird, dass der übergeordnete Aufwärtstrend bei XAG/USD intakt ist, trotz des jüngsten Rücksetzers. Das gibt mir als Investor etwas Sicherheit.
53,4 Mrd. USD Marktkapitalisierung ist eine Hausnummer. Wie positioniert sich Wheaton Precious Metals im Vergleich zu seinen größten Konkurrenten?
Die Angebotsengpässe in China und der steigende industrielle Bedarf, insbesondere in Bereichen wie E-Mobilität, klingen nach starken Fundamenten für den Silbermarkt. Das könnte Wheaton wirklich zugute kommen.