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Der Versicherer Allianz hat im zweiten Quartal den Gewinn überraschend gesteigert.
Das Unternehmen sieht sich zudem trotz einiger kleinerer Zukäufe in den vergangenen Monaten finanziell gut genug aufgestellt, um weitere Aktien zurückzukaufen. Einige Analysten hatten zuletzt daran gezweifelt. Das war neben dem besser als erwartet ausgefallenem Quartal der Hauptgrund dafür, dass der Kurs der Aktie am Donnerstag deutlich zulegte.
Nach einer Milliarde Euro will der Vorstand nun weitere 500 Millionen Euro für den Rückkauf von eigenen Anteilen in die Hand nehmen, wie das Unternehmen am Mittwochabend mitteilte. Der Rückkauf dieses zusätzlichen Volumens soll zwischen Mitte August und Ende des Jahres erfolgen. Sämtliche zurückgekauften Aktien sollen eingezogen werden. Bereits im Februar hatte der Konzern einen Rückkauf mit einem Volumen von bis zu einer Milliarde Euro beschlossen.
Durch den Erwerb von Aktien und dem Einzug der Papiere sinkt die Zahl der ausstehenden Anteile. Im Gegenzug steigt der Gewinn je verbliebener Aktie und damit in der Theorie auch der Wert der Papiere. Unternehmen nutzen daher dieses Mittel zur Kurspflege.
Das operative Ergebnis sei basierend auf einem stark anziehenden Volumen um vier Prozent auf 3,9 Milliarden Euro geklettert, teilte das im DAX notierte Unternehmen am Donnerstag in München mit. Experten hatten unter anderem wegen der Kosten für Naturkatastrophen mit einem Gewinnrückgang gerechnet. Die Prognose für das laufende Jahr wurde bestätigt.
Demnach soll das operative Ergebnis 2024 zwischen 13,8 und 15,8 Milliarden Euro liegen. Damit wäre sowohl ein Rückgang als auch ein Anstieg im Vergleich zum Vorjahr drin. 2023 hatte Allianz dank höherer Prämien, gestiegener Zinsen und der Umstellung auf den neuen Bilanzierungsstandard IFRS 17 operativ 14,7 Milliarden verdient.
An der Börse kamen die Zahlen und der angekündigte Aktienrückkauf gut an. Die Allianz-Aktie lag zum Handelsende mit einem Plus von 1,89 Prozent auf 253,90 Euro in der Spitzengruppe des DAX.
Mit dem Plus stoppte Allianz die jüngste Korrektur nach einem Mehrjahreshoch. Der Kurs der Aktie hatte im April mit 280 Euro den höchsten Stand seit 2001 erreicht, sank aber in der Folge bis auf rund 238 Euro Anfang dieser Woche. Im bisherigen Jahresverlauf zog der Börsenwert von Allianz um rund fünf Prozent auf fast 100 Milliarden Euro an. Damit gehört der Versicherer zu den Schwergewichten im deutschen Leitindex.
Allianz steigert im zweiten Quartal das Geschäftsvolumen um fast acht Prozent auf 42,6 Milliarden Euro. Dieses Plus geht auf ein starkes Momentum in allen Geschäftsbereichen zurück – Haupttreiber war die Sparte Schaden- und Unfallversicherung. Hier legte das Volumen um fast zehn Prozent auf gut 19 Milliarden zu. Auch in der größten Sparte – dem Geschäft mit Kranken- und Lebensversicherungen – zog der Umsatz deutlich an.
Goldesel der Gruppe blieb trotz höherer Kosten für Naturkatastrophen die Schaden- und Unfallsparte. Hier sank das operative Ergebnis zwar um gut drei Prozent auf 1,9 Milliarden Euro. Absolut steuerte der Bereich aber nach wie vor den größten Batzen zum Ergebnis der Gruppe bei. Im Leben- und Krankenbereich zog das operative Ergebnis um fast 15 Prozent auf 1,4 Milliarden Euro an. Beide Bereiche schnitten dabei besser ab, als Experten erwartet hatten.
Allianz-Chef Oliver Bäte prangerte nach dem Juni-Hochwasser Mängel im deutschen und bayerischen Hochwasserschutz an. Er zog in München einen negativen Vergleich zu den Niederlanden: „Am wichtigsten, auch in Bayern, ist es, dass wir besser bei der Schadenvorbeugung werden“, sagte er. „Sie können sich fragen, warum wir in Deutschland fortgesetzt diese hohen Schäden haben.“ Andere Länder wie die Niederlande, „die seit Jahrhunderten unter dem Meeresspiegel leben“, seien besser in der Vorbeugung.
Bei Allianz gingen Unternehmensangaben zufolge nach dem Juni-Hochwasser entlang der Donau und mehrerer ihrer Zuflüsse 11.500 Schadensmeldungen der Kunden ein, die Kosten bezifferte der Konzern auf 292 Millionen Euro. Insgesamt hat das Juni-Hochwasser nach Schätzungen etwa zwei Milliarden Euro versicherter Schäden verursacht. Inklusive der nicht versicherten Schäden dürfte die Gesamtsumme erfahrungsgemäß noch einmal erheblich höher sein.
Der Allianz-Chef bezieht sich in seiner Kritik unter anderem darauf, dass etliche Kommunen entlang der Donau in den vergangenen Jahrzehnten Baugebiete in Überschwemmungsgebieten ausgewiesen haben. Abgesehen davon hat die bayerische Staatsregierung von sieben seit über zwanzig Jahren geplanten großen Flutpoldern erst zwei fertiggestellt. Bayern und die 15 anderen Bundesländer fordern wiederum die Einführung einer Pflichtversicherung gegen Hochwasser, die wegen der befürchteten hohen Kosten von vielen Unternehmen einschließlich Allianz abgelehnt wird.
/zb/mis/cho/he
MÜNCHEN (dpa-AFX)
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35 Kommentare
Ein Börsenwert von fast 100 Milliarden Euro macht die Allianz zu einem Schwergewicht im DAX. Welche Auswirkungen hat diese Größe auf die Verantwortung des Unternehmens gegenüber dem Markt und seinen Aktionären?
Der Artikel erwähnt ein starkes Momentum in allen Geschäftsbereichen. Können Sie das näher erläutern und Beispiele für konkrete Erfolge in den einzelnen Bereichen nennen?
Die Umstellung auf den neuen Bilanzierungsstandard IFRS 17 hat 2023 zu höheren operativen Erträgen beigetragen. Wie wird sich dieser Standard langfristig auf die Finanzberichterstattung der Allianz auswirken?
Die Prognose für das operative Ergebnis von 13,8 bis 15,8 Milliarden Euro für 2024 ist recht breit gefächert. Was sind die Hauptfaktoren, die zu einer Abweichung nach oben oder unten führen könnten?
Der Anstieg des Aktienkurses ist erfreulich, aber ich warte erst einmal ab, ob sich dieser Trend fortsetzt. Die jüngste Korrektur zeigt, dass es auch wieder nach unten gehen kann.
Es ist interessant zu sehen, dass Allianz trotz steigender Kosten für Naturkatastrophen in der Schaden- und Unfallsparte profitabel bleibt. Das spricht für ein gutes Risikomanagement.
Mich wundert, dass die Aktie trotz des Mehrjahreshochs von 280 Euro im April wieder gesunken ist. Was hat zu dieser Korrektur geführt, und ist das jetzt ein guter Zeitpunkt zum Kaufen?
Die Tatsache, dass der Aktienkurs nach einem Mehrjahreshoch korrigierte, ist nicht ungewöhnlich. Aber wie bewertet die Allianz diese Korrektur und welche Maßnahmen plant sie, um das Vertrauen der Anleger zurückzugewinnen?
Die Entwicklung im Geschäft mit Kranken- und Lebensversicherungen ist ebenfalls bemerkenswert. Ein deutlicher Umsatzanstieg in diesem Bereich ist ein gutes Zeichen für die Zukunft.
Die Allianz hat im zweiten Quartal einen Gewinnsteigerung erzielt, was für die Experten überraschend kam. Welche Faktoren haben zu dieser positiven Entwicklung beigetragen und wie nachhaltig ist sie?
Ein Kursanstieg von 1,89 Prozent auf 253,90 Euro ist zwar positiv, aber immer noch deutlich unter dem Mehrjahreshoch von 280 Euro im April. Wie realistisch ist eine Rückkehr auf dieses Niveau?
Ich finde es bemerkenswert, dass das operative Ergebnis um vier Prozent auf 3,9 Milliarden Euro gestiegen ist, obwohl die Kosten für Naturkatastrophen gestiegen sind. Das spricht für ein effizientes Risikomanagement.
Die Erwähnung des IFRS 17 Standards ist wichtig. Könnte dieser Standard die Vergleichbarkeit der Ergebnisse der Allianz mit anderen Versicherern erschweren?
Der Anstieg des Geschäftsvolumens um fast acht Prozent auf 42,6 Milliarden Euro zeigt, dass Allianz in allen Bereichen wächst. Das ist ein gutes Zeichen für die Stabilität des Unternehmens.
Es ist interessant zu sehen, wie der Rückkauf von Aktien die Zahl der ausstehenden Anteile reduziert und theoretisch den Wert der verbleibenden Papiere erhöht. Ist das ein nachhaltiger Effekt oder eher kurzfristige ‚Kurspflege‘?
Ein Gewinnanstieg im zweiten Quartal, obwohl Experten einen Rückgang erwartet hatten, ist wirklich bemerkenswert. Besonders interessant finde ich, dass die Schaden- und Unfallversicherung mit einem Volumenplus von fast zehn Prozent der Haupttreiber war.
Die Umstellung auf IFRS 17 hat 2023 zu einem operativen Ergebnis von 14,7 Milliarden Euro beigetragen. Wie stark wird dieser Effekt das Ergebnis in den kommenden Jahren noch beeinflussen?
Die Ankündigung eines weiteren Aktienrückkaufprogramms über 500 Millionen Euro, zusätzlich zur bereits beschlossenen Milliarde, deutet auf ein starkes Vertrauen des Vorstands in die finanzielle Stabilität der Allianz hin, trotz der jüngsten Kurskorrektur.
Die Schaden- und Unfallversicherung scheint wirklich der ‚Goldesel‘ der Allianz zu sein, mit einem Anstieg des Volumens um fast zehn Prozent. Könnte das Unternehmen hier noch weiter wachsen und seine Position ausbauen?
Die Ankündigung eines weiteren Aktienrückkaufs über 500 Millionen Euro, zusätzlich zur bereits beschlossenen Milliarde, ist doch recht ambitioniert – wie will Allianz das angesichts der möglichen Kosten durch Naturkatastrophen stemmen?
Es ist gut, dass Allianz die Prognose für das laufende Jahr bestätigt hat. Das zeigt, dass das Unternehmen von seiner eigenen Leistung überzeugt ist.
Ich bin gespannt, ob der Aktienrückkauf tatsächlich zu einem Kursanstieg führt, wie es die Theorie nahelegt. Die Reduzierung der ausstehenden Anteile könnte sich positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken.
Die Erwähnung der gestiegenen Kosten für Naturkatastrophen ist besorgniserregend. Wie bereitet sich die Allianz auf zukünftige klimabedingte Risiken vor und welche Auswirkungen könnten diese auf die Profitabilität haben?
Der Börsenwert von Allianz ist im bisherigen Jahresverlauf um rund fünf Prozent auf fast 100 Milliarden Euro gestiegen. Das unterstreicht die Bedeutung des Unternehmens für den deutschen Leitindex.
Mich wundert, dass die Experten von einem Gewinnrückgang ausgingen, angesichts der gestiegenen Prämien und Zinsen, die im Artikel erwähnt werden – hätte man nicht eher eine Stabilisierung oder sogar einen leichten Anstieg erwarten können?
Die Tatsache, dass alle zurückgekauften Aktien eingezogen werden sollen, deutet darauf hin, dass Allianz langfristig an der Stabilität des Aktienkurses interessiert ist. Das ist eine positive Botschaft für die Aktionäre.
Ein Anstieg des Börsenwertes um fünf Prozent auf fast 100 Milliarden Euro im bisherigen Jahresverlauf ist beeindruckend. Wie sieht die Allianz ihre zukünftige Wachstumsstrategie, um diesen Wert weiter zu steigern?
Das ist eine gute Frage. Die Diversifizierung des Geschäfts und die Expansion in neue Märkte könnten wichtige Elemente dieser Strategie sein.
Ich bin gespannt, ob der Rückkauf der zusätzlichen 500 Millionen Euro bis Ende des Jahres tatsächlich abgeschlossen wird. Gibt es hierbei bestimmte Bedingungen oder Hindernisse, die berücksichtigt werden müssen?
Die Mitteilung, dass der Rückkauf zwischen Mitte August und Ende des Jahres erfolgen soll, gibt dem Markt eine klare Zeitlinie. Das schafft Transparenz und Vertrauen.
Ich frage mich, ob die Analysten, die mit einem Gewinnrückgang gerechnet hatten, ihre Einschätzung jetzt überdenken werden. Die Zahlen scheinen ja ihre Erwartungen widerlegt zu haben.
Ein Kursplus von 1,89 Prozent auf 253,90 Euro am Handelsschluss ist eine deutliche Reaktion auf die Quartalszahlen und den Rückkauf. Zeigt das, dass die Anleger das Unternehmen wieder mehr vertrauen?
Die Zahlen zeigen, dass Allianz gut durch das zweite Quartal gekommen ist. Es bleibt abzuwarten, wie sich das Unternehmen im weiteren Jahresverlauf schlagen wird, insbesondere angesichts der globalen wirtschaftlichen Lage.
Der Anstieg des Geschäftsvolumens um fast acht Prozent auf 42,6 Milliarden Euro ist ein gutes Zeichen, aber wie verteilt sich dieses Wachstum auf die verschiedenen Geschäftsbereiche und Regionen?
Ich bin kein Finanzexperte, aber ein Gewinnanstieg bei gleichzeitiger Unsicherheit durch Naturkatastrophen klingt nach einem gewissen Risiko. Wie bewertet Allianz das selbst?