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- Nasdaq-100 – WKN: A0AE1X – ISIN: US6311011026 – Kurs: 25.766,26 Pkt (Nasdaq)
Für alle, die das Experiment noch nicht kennen
Ausgangspunkt ist meine vorab definierte Watchlist, die auf einem quantitativen Screening basiert und ausschließlich Unternehmen mit bestimmten Wachstums-, Profitabilitäts- und Qualitätsmerkmalen enthält. Auf dieser Grundlage wurde ChatGPT beauftragt, aus genau diesem vorgegebenen Universum ein konzentriertes Aktiendepot mit 18 Titeln zusammenzustellen, dessen Ziel eine Outperformance gegenüber dem Gesamtmarkt im Kalenderjahr 2026 ist.
Die KI trifft keine freie Titelauswahl, sondern arbeitet innerhalb der bestehenden Restriktionen der Watchlist. Bewertet werden ausschließlich die relativen Stärken der enthaltenen Unternehmen anhand verfügbarer Kennzahlen, Geschäftsmodelle, Margenprofile und struktureller Wachstumstreiber. Das Ergebnis ist ein fokussiertes Technologie- und Wachstumsportfolio, dessen Zusammensetzung vollständig aus dem Screening ableitbar bleibt.
Ergänzend dazu wird ein zweites Depot konstruiert, das bewusst über die Grenzen der ursprünglichen Watchlist hinausgeht. In diesem alternativen Portfolio darf ChatGPT zusätzlich Werte berücksichtigen, die nicht Teil des Screenings sind, sofern sie aus fundamentaler Sicht relevante Wachstumstreiber, besondere Marktpositionen oder strategische Bedeutung für 2026 aufweisen. Dieses zweite Depot dient als Vergleichsrahmen und zeigt, wie sich die Portfoliozusammensetzung verändert, wenn die Restriktionen gelockert werden.
Beide Depots werden im Folgenden analysiert. Zudem habe ich Googles Gemini auch dieselbe Frage gestellt. Macht daraus, was ihr wollt.
Meine Top Picks 2026 habe ich exklusiv im AktienPuls360 vorgestellt.
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Im AktienPuls360 habe ich mich mit Rocco Gräfe als Mann mit über 20 Jahren Erfahrung in Charttechnik zusammengeschlossen und wir kombinieren unsere Talente miteinander. Tiefes fundamentales Research & passende charttechnische Einstiege sind keine Traumvorstellung, sondern sind seit Anfang September 2024 Realität.
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ChatGPTs Antwort
Die Auswahl stützt sich auf die definierte Watchlist sowie ergänzende Unternehmens- und Marktdaten. Der Schwerpunkt liegt auf US-Technologiewerten aus den Bereichen Künstliche Intelligenz, Software-as-a-Service und Halbleiter, ergänzt um internationale Marktführer mit vergleichbarer technologischer Bedeutung. Die Gewichtung erfolgt nach Überzeugungsgrad und nicht gleichverteilt, um strukturelle Wachstumstreiber gezielt abzubilden.
Im Zentrum der Auswahl stehen messbare Wachstums- und Profitabilitätskennzahlen. Bevorzugt wurden Unternehmen mit zweistelligen Umsatz- oder Gewinnwachstumsraten, stabilen oder steigenden Margen sowie klarer Marktstellung in zukunftsrelevanten Segmenten. Bewertungsrelationen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis und PEG-Verhältnis dienen als Vergleichsmaßstab im Verhältnis zum erwarteten Wachstum. Ergänzend flossen technologische Führungspositionen, Skalierbarkeit der Geschäftsmodelle und langfristige strukturelle Nachfragefaktoren in die Analyse ein.
Das Portfolio gliedert sich in drei Segmente.
- Der Bereich Halbleiter und KI-Infrastruktur umfasst zentrale Anbieter entlang der Wertschöpfungskette von Chipdesign über Fertigung bis hin zu Netzwerktechnik und Serversystemen. Dazu zählen NVIDIA, Advanced Micro Devices, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company und ASML Holding, die jeweils von steigenden Investitionen in KI-Rechenzentren profitieren. Ergänzt wird das Segment durch Netzwerkspezialisten wie Arista Networks sowie Serveranbieter und spezialisierte Zulieferer. Die Kennzahlen zeigen hier hohe Brutto- und operative Margen bei zugleich überdurchschnittlichen Wachstumsraten, allerdings mit erhöhter Zyklizität.
- Der zweite Block konzentriert sich auf Software- und SaaS-Unternehmen, die KI auf Anwendungsebene monetarisieren. Große Plattformanbieter wie Microsoft und Alphabet verbinden stabile Cashflows mit zweistelligen Wachstumsraten, während spezialisierte Anbieter wie ServiceNow, Snowflake, CrowdStrike, MongoDB und Palantir Technologies durch hohe Kundenbindung, wiederkehrende Umsätze und zunehmende operative Hebel gekennzeichnet sind. Die Spannbreite reicht von bereits profitablen Geschäftsmodellen bis hin zu Unternehmen in einer fortgeschrittenen Investitionsphase.
- Das dritte Segment bündelt digitale Plattformen und Zukunftstechnologien. Meta Platforms und MercadoLibre stehen für skalierbare Plattformmodelle mit hohen Reichweiten und stabilen Wachstumsraten. Tesla verbindet Automobilgeschäft, Energie und KI-gestützte Autonomielösungen, während Nebius Group als spezialisierter Anbieter von KI-Cloud-Infrastruktur mit starkem Umsatzpotenzial positioniert ist. Diese Titel weisen höhere Schwankungen auf, erweitern das Portfolio jedoch um zusätzliche Wachstumspfade jenseits klassischer Software- und Halbleiterzyklen.
| Unternehmen | Umsatzwachstum | Margenprofil | Bewertungsindikatoren | Besonderheit |
|---|---|---|---|---|
| NVIDIA | rund 30 % plus | Bruttomarge ~65 %, operative Marge ~46 % | KGV ~50, PEG ~1,0 | Führend bei KI-GPUs und Software-Ökosystem |
| AMD | Data-Center langfristig ~60 % CAGR | Bruttomarge ~51 % | KGV ~40, PEG ~2,0 | Zweiter Anbieter bei KI-Beschleunigern |
| TSMC | etwa 15 % | Bruttomarge ~58 %, Nettomarge ~40 % | KGV ~15 | Größter unabhängiger Chipfertiger |
| ASML | rund 18 % | Bruttomarge ~51 %, operative Marge ~30 % | KGV ~25, PEG ~1,3 | Monopol bei EUV-Lithografie |
| Microsoft | etwa 17 % | operative Marge ~42 % | KGV ~28, PEG ~1,6 | Cloud- und KI-Plattform mit hoher Skalierung |
| Alphabet | rund 10 % | operative Marge ~30 % | KGV ~25, PEG ~1,3 | Suche, Werbung und Cloud mit KI-Integration |
| ServiceNow | über 20 % | operative Marge ~25 %, hoher FCF | KGV ~50, PEG ~2,2 | Standardplattform für digitale Workflows |
| Snowflake | knapp 30 % | operativ nahe Break-even | KUV ~15 | Datenplattform für KI-Analytik |
| CrowdStrike | gut 20 % | operative Marge ~21 % | adj. KGV ~35, PEG ~1,5 | Cloud-basierte Cybersecurity |
| Meta | rund 20 % | operative Marge ~40 % | KGV ~22, PEG ~1,0 | Werbeplattform mit KI-getriebener Effizienz |
| MercadoLibre | über 30 % | operative Marge ~10 % | KGV ~35, PEG ~1,2 | E-Commerce- und Fintech-Ökosystem |
| Tesla | etwa 25 % im Kerngeschäft | Auto-EBIT ~10 % | KGV ~50, PEG ~2,0 | Mobilität, Energie und KI-Anwendungen |
| Nebius | stark steigend | stark reinvestierend | KUV ~12 | Spezialisierte KI-Cloud-Infrastruktur |
Übersicht 2: Alternatives Tech-Depot
| Unternehmen | Segment | Umsatzwachstum | Margenprofil | Bewertungsindikatoren | Einordnung |
|---|---|---|---|---|---|
| Broadcom | Halbleiter, Infrastruktur | rund 8 % | hohe operative Marge, starker Cashflow | KGV ~20, Dividendenrendite ~2 % | Maßgeschneiderte KI-Chips für Hyperscaler, defensiver Infrastrukturwert |
| BE Semiconductor | Halbleiter-Equipment | zyklisch, technologiegetrieben | Bruttomarge ~60 % | EV/EBIT ~11 | Profiteur von Advanced Packaging und Chiplet-Trends |
| Vertiv | Rechenzentrums-Infrastruktur | zuletzt >30 % | steigende operative Marge | KGV ~18 | Stromversorgung und Kühlung für KI-Rechenzentren |
| Adyen | Payment, Fintech | rund 20 % | Margen unter Druck, strukturell hoch | PEG < 1 | Zahlungsabwicklung für globale Händler |
| Palo Alto Networks | Cybersecurity | rund 15 % | operative Marge ~30 % (Non-GAAP) | KGV ~20 | Breite Sicherheitsplattform mit Abo-Modell |
| Datadog | Cloud-Monitoring | 25–30 % | operative Marge im Aufbau | KUV ~12 | Observability-Plattform für Cloud-Umgebungen |
| HubSpot | SaaS, CRM | 25–30 % | hohe Skaleneffekte | KGV ~60 | Marketing- und Vertriebssoftware für KMU |
| Pure Storage | Speicherlösungen | rund 20 % | profitabel, steigende Marge | KGV ~23 | Flash-Speicher für KI-Workloads |
| Lam Research | Halbleiter-Equipment | zyklisch | hohe Bruttomarge | KGV ~15 | Ätz- und Depositionsanlagen für Chipfertigung |
| Constellation Software | B2B-Software-Holding | rund 13 % | konstant hohe Margen | keine klassische Bewertung | Langfristiger Software-Compounder |
| Uber | Plattform, Mobilität | zweistellig | operative Profitabilität erreicht | n. a. | Mobilitäts- und Lieferplattform |
| Symbotic | Robotik, Automation | rund 25 % | noch verlustschreibend | hohe Bewertung | KI-gestützte Lagerautomatisierung |
| Samsung Electronics | Elektronik, Halbleiter | zyklisch | starke Skaleneffekte | KGV ~15, Dividende ~2 % | Marktführer bei Speicherchips |
| Mastercard | Zahlungsnetzwerke | 10–15 % | Nettomargen >50 % | KGV im Bereich 25–30 | Globale Zahlungsinfrastruktur |
| SAP | Unternehmenssoftware | rund 10 % | stabile operative Marge | KGV ~18 | ERP-Marktführer mit Cloud-Transformation |
| Netflix | Streaming, Medien | niedrig zweistellig | operative Marge steigend | KGV ~30 | Abonnement- und Werbemodell |
| Airbus | Luft- und Raumfahrt | zyklisch | Margen im Wiederaufbau | n. a. | Auftragsgetriebene High-Tech-Industrie |
Geminis Antwort – Investor-KI baut zwei High-Performance-Depots für 2026
Das Ziel ist klar definiert: Basierend auf einer umfangreichen Watchlist und einem eigenständigen Marktscreening sollen zwei Depots mit jeweils 18 Titeln konstruiert werden. Die Vorgabe für das Jahr 2026 lautet: Ultimatives Wachstum und Outperformance gegenüber dem S&P 500. Dazu greift die KI auf fundamentale Daten, aktuelle Trends wie Edge-KI und die Konsolidierung des SaaS-Sektors sowie auf klassische Qualitätsmerkmale wie die „Rule of 40“ zurück.
1. Depot: Die „Watchlist-Selektion“
Dieses Depot basiert ausschließlich auf den gelieferten Screening-Daten. Die Auswahl konzentriert sich auf die stärksten „Compounder“ der Liste, die 2026 von der Skalierung ihrer KI-Infrastruktur profitieren.
Technologie & KI-Infrastruktur
- NVIDIA: Dominanz bei KI-Beschleunigern; Fokus 2026 auf Edge-Computing.
- Broadcom: Unverzichtbar für die Vernetzung moderner Rechenzentren.
- ASML: Monopolist für EUV-Lithografie; das Fundament der Chipwelt.
- Arista Networks: Profitiert massiv vom Ausbau der KI-Cluster-Netzwerke.
Cloud, Daten & Software (SaaS)
- Microsoft: Monetarisierung von Copilot erreicht 2026 den Massenmarkt.
- ServiceNow: Die zentrale Plattform für Unternehmensautomatisierung.
- Palantir: Kommerzielle AIP-Verträge treiben das Wachstum überproportional.
- Adobe: Erfolgreiche Integration generativer KI in die Creative Cloud.
- Salesforce: Fokus auf Profitabilität und KI-gestütztes CRM.
Cybersecurity
- CrowdStrike: Marktführer in einem Sektor, der keine Budgetkürzungen kennt.
E-Commerce & Plattformen
- Amazon: Kombination aus AWS-Wachstum und hocheffizientem Retail.
- Alphabet: Fokus auf Waymo als neuen Bewertungstreiber 2026.
- Meta Platforms: Maximale Effizienz bei KI-Werbeausspielung.
- MercadoLibre: Ungebrochenes Wachstum im lateinamerikanischen Markt.
- Shopify: Das Betriebssystem für den modernen D2C-Handel.
Mobilität & Gesundheit
- Uber: Skalierung durch autonome Flottenpartnerschaften.
- Intuitive Surgical: Hohe wiederkehrende Umsätze bei robotergestützter Chirurgie.
2. Depot: Die „Alternative Top 18“ (Investors Choice)
Hier agiert die KI frei und screent nach Werten, die im aktuellen Marktumfeld 2026 eine bessere Risiko-Rendite-Erwartung bieten als die „üblichen Verdächtigen“.
|
Kategorie |
Aktie |
Investmentcase 2026 |
|---|---|---|
|
Hyper-Growth |
Arm Holdings |
Massive Lizenzsprünge durch V9-Architektur weltweit. |
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Energy/AI |
Constellation Energy |
Kernkraft als exklusiver Energielieferant für Big Tech. |
|
HealthCare |
Viking Therapeutics |
Der Top-Herausforderer im lukrativen GLP-1 Markt. |
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FinTech |
SoFi Technologies |
Vollständige Transformation zur profitablen Neobank/Plattform. |
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Software |
AppLovin |
KI-Revolution bei der Werbemonetarisierung von Mobile-Apps. |
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Cybersec |
Palo Alto Networks |
Plattform-Konsolidierung gewinnt gegen Einzellösungen. |
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Industrial |
Rolls-Royce |
SMR-Reaktoren und Boom bei Triebwerkswartungen. |
|
Consumer |
Deckers Outdoor |
HOKA erobert den globalen Massenmarkt. |
|
Space |
Rocket Lab |
Neutron-Rakete etabliert sich als SpaceX-Alternative. |
👉 Weitere Werte in dieser Strategie: Datadog, Visa, Lululemon, Lattice Semi, Sea, Vertex Pharma, Snowflake, Monolithic Power, Novo Nordisk
Meine verwendete Watchlist gibt es exklusiv im AktienPuls360
Viel Erfolg wünscht Euch Valentin
Den vollständigen Artikel hier lesen
25 Kommentare
Die Erwähnung von Rocco Gräfe mit seiner 20-jährigen Erfahrung in Charttechnik gibt dem AktienPuls360 mehr Glaubwürdigkeit. Eine Zusammenarbeit von Experten ist immer positiv.
Ich bin neugierig, wie sich das von ChatGPT erstellte Depot im Vergleich zum von Gemini erstellten Depot schlagen wird. Ein direkter Vergleich der beiden KI-Modelle ist sehr aufschlussreich.
Die Fokussierung auf US-Technologie ist verständlich, aber ich hätte erwartet, dass auch Unternehmen aus anderen Regionen berücksichtigt werden, die in zukunftsrelevanten Bereichen tätig sind.
Die Erwähnung von ’stabilen oder steigenden Margen‘ als Auswahlkriterium ist wichtig. Hohe Margen sind ein Zeichen für eine gesunde Unternehmensführung und Wettbewerbsfähigkeit.
Die Aussage, dass die KI den ‚Überzeugungsgrad‘ zur Gewichtung verwendet, klingt subjektiv. Wie wird dieser ‚Überzeugungsgrad‘ konkret gemessen und quantifiziert?
Die Kombination aus fundamentaler Analyse und Charttechnik im AktienPuls360 ist ein guter Ansatz. Beide Methoden ergänzen sich und können zu besseren Ergebnissen führen.
Die Angabe des Kurses des Nasdaq-100 (25.766,26 Pkt) ist zwar aktuell, aber für die langfristige Analyse weniger relevant. Es geht ja um die Entwicklung bis 2026.
Ich finde es gut, dass ChatGPTs Auswahl auf messbaren Kennzahlen wie zweistelligen Umsatz- oder Gewinnwachstumsraten basiert. Das nimmt etwas von der ‚Blackbox‘-Wahrnehmung von KI-gesteuerten Investitionen.
Die Idee, zwei Depots zu konstruieren – eines innerhalb der Watchlist-Restriktionen und eines ohne – ist sehr schlau. So lässt sich gut nachvollziehen, welchen Einfluss die ursprünglichen Kriterien auf die Auswahl haben.
Die Kombination aus fundamentaler Analyse und Charttechnik im AktienPuls360 klingt vielversprechend. Eine fundierte Entscheidungsgrundlage ist ja das A und O beim Investieren.
Die Idee, ein Depot zu bauen, das über die Watchlist hinausgeht, ist interessant. Zeigt das, dass die ursprünglichen Kriterien vielleicht zu restriktiv waren?
Die Fokussierung auf US-Technologiewerte wie KI, SaaS und Halbleiter in ChatGPTs Depot erscheint logisch, da diese Sektoren aktuell die höchsten Wachstumsraten aufweisen, wie im Artikel erwähnt. Aber wie wurde die internationale Relevanz der ‚Marktführer mit vergleichbarer technologischer Bedeutung‘ bewertet?
Die Tatsache, dass das Experiment auf eine Outperformance im Kalenderjahr 2026 abzielt, ist ein klarer Zeitrahmen. Das ermöglicht eine konkrete Überprüfung der Ergebnisse in der Zukunft.
Mich wundert, dass die Gewichtung im ChatGPT-Depot nicht gleichverteilt ist, sondern nach ‚Überzeugungsgrad‘ erfolgt. Könnte das zu einer höheren Volatilität führen, oder wird das durch die Auswahl der Unternehmen kompensiert?
Der Artikel erwähnt ’strukturelle Wachstumstreiber‘. Könnten diese genauer definiert werden? Welche konkreten Trends oder Veränderungen werden hier berücksichtigt?
Es ist interessant, dass die Top Picks 2026 exklusiv im AktienPuls360 vorgestellt werden. Das deutet darauf hin, dass die hier beschriebene Analyse nur ein Ausschnitt der vollständigen Strategie ist.
Die Tatsache, dass die KI ’strukturelle Wachstumstreiber‘ berücksichtigt, ist positiv. Das deutet darauf hin, dass sie nicht nur kurzfristige Trends verfolgt, sondern auch langfristige Perspektiven einbezieht.
Die Bezugnahme auf den Nasdaq-100 (WKN: A0AE1X) als Benchmark ist sinnvoll, da das Experiment ja auf Technologie- und Wachstumswerte ausgerichtet ist. Aber ist das wirklich der beste Vergleichsmaßstab?
Die Watchlist basiert auf quantitativen Screening-Kriterien, aber wie werden qualitative Faktoren, wie beispielsweise das Management eines Unternehmens, berücksichtigt? Das könnte ein entscheidender Faktor für 2026 sein.
Ich frage mich, ob die KI auch auf kleinere, weniger bekannte Unternehmen innerhalb der Watchlist aufmerksam geworden wäre, die möglicherweise ein höheres Wachstumspotenzial haben. Oft werden ja die großen Namen bevorzugt.
Der Vergleich zwischen dem ChatGPT-Depot und dem von Gemini erstellten Depot klingt spannend. Ich bin gespannt, ob sich signifikante Unterschiede in der Zusammensetzung und den erwarteten Renditen zeigen werden.
Ich bin skeptisch, ob ein KI-generiertes Depot tatsächlich den Markt übertreffen kann. Die Fähigkeit, unvorhergesehene Ereignisse und qualitative Faktoren zu berücksichtigen, fehlt der KI meiner Meinung nach.
Die Konzentration auf Unternehmen mit ‚klarer Marktstellung‘ ist ein wichtiger Punkt. Monopolähnliche Strukturen oder starke Wettbewerbsvorteile können langfristig zu höheren Renditen führen.
Ich bin gespannt auf die detaillierten Recherchen im AktienPuls360. Eine tiefgehende Analyse der Unternehmen ist entscheidend, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.
Die Aussage, dass die Portfoliozusammensetzung ‚vollständig aus dem Screening ableitbar‘ ist, beruhigt mich. Es ist wichtig zu verstehen, wie die KI zu ihren Entscheidungen kommt.