Nicht nur auf Aktien setzen – Beim Sparplan bietet Vermögensaufteilung Chancen

Selbst nach 40 Jahren reicht eine Rendite in Höhe von vier Prozent bei einem Sparplan gerade so aus, um bei einer Inflation von drei Prozent eine reale Rendite von null Prozent zu erreichen. Das ist ernüchternd. 

Dr. Daniel Walther ist Finanzexperte mit 30 Jahren Erfahrung in Vermögensanlage, -verwaltung und Vertriebssteuerung. Er ist Teil unseres EXPERTS Circle. Die Inhalte stellen seine persönliche Auffassung auf Basis seiner individuellen Expertise dar.

Bei Sparplänen sind Vermögensaufteilung und Timing ebenfalls wichtig, selbst wenn sich Anleger gerade durch den Sparplan damit nicht belasten wollen, sondern vielmehr entspannt sparen und reich werden.

Wer alles auf Aktien setzt, riskiert viel

Eine Aufteilung des Vermögens zu 100 Prozent in die Anlageklasse Aktien verspricht zwar die höchste Rendite, ist aber auch entsprechend gefährlich. Aber je nach Vermögensaufteilung und höherem Anteil sicherer Anlageklassen kann die zu erwartende Rendite durchaus geringer ausfallen und die Erträge komplett vernichten.

Trotzdem macht es selbstverständlich Sinn, breiter zu diversifizieren, denn die Ereignisse der Vergangenheit lassen wenigstens einen signifikanten Crash im Anlagezeitraum von 40 Jahren als sehr gewiss erscheinen. Das bietet jedoch gleichzeitig eine Chance, die ausgenutzt werden kann, um die Rendite zu steigern.

Die Chancen beim Sparplan nutzen!

Bei dieser Herangehensweise spielt der Sparplan besonders dann seine Stärken aus, wenn die Kurse richtig tief fallen und sich anschließend wieder erholen. Bei einer konstanten Steigerung dagegen werden die Anleger bevorzugt, die bereits früh einsteigen konnten, weil sie die erforderlichen Mittel nicht ansparen müssen. 

Der Vorteil der Diversifikation kommt ebenfalls bei deutlichen Kursrücksetzern zum Tragen, weil es sich dann lohnt, umzuschichten und von den tieferen Kursen zu profitieren.

Darüber hinaus kommt beim Sparplan dem letzten Kurs eine große Bedeutung zu, weil dieser das (End-)Vermögen bestimmt. In der Ansparphase kann es unerheblich sein, wo die Kurse stehen, aber das ändert sich mit Beginn der Entnahmephase. 

Sparplan als Baustein für die Altersvorsorge

Im Ergebnis ist festzustellen, dass ein Sparplan in der Regel nicht alle finanziellen Probleme löst.

Er kann jedoch ein sehr guter Baustein für die Altersvorsorge sein, der den notwendigen Teil zwischen dem tatsächlichen Bedarf und der gesetzlichen Rente abdeckt. Bei diesen Sparbeiträgen kommt es weniger auf die letzten Zehntel einer optimalen Rendite als auf die Sicherheit an, dass das Vermögen wirklich vorhanden ist.

Eine Reaktion zum richtigen Zeitpunkt ist eine Chance

Mit dem Quäntchen Glück zur richtigen Zeit wird der Aktienmarkt eine bessere Rendite abwerfen als erwartet und mit etwas Pech leider weniger. Dennoch sind diese volatilen Erträge notwendig, weil ansonsten die Inflation das gesparte Geld über den langen Zeitraum zu sehr entwertet.

Ohne einen regelmäßigen Blick ins Depot und Umschichtungen zur rechten Zeit wird es aber nicht gehen. Die zusätzliche Rendite und die außergewöhnlichen Chancen, die sich nach starken Marktbewegungen bieten, sollten und dürfen nicht ungenutzt bleiben.

Wer sich also für den passiven Vermögensaufbau mittels eines Sparplans entscheidet, sollte seine Kaufkurse immer im Blick haben, um ein Gefühl dafür zu entwickeln, wann sie zu tief oder zu hoch sind. Beides wird, besonders während einer langen Laufzeit öfter vorkommen, und ist jedes Mal eine Chance, die Vermögensaufteilung für die Zukunft anzupassen.