DATADOG – Wiedergeburt von Software! Software-Favorit liefert ab und Wuff Wuff +25 % (Q1 2026)

• Datadog Inc. – WKN: A2PSFR – ISIN: US23804L1035 – Kurs: 185,840 $ (Nasdaq)

Im Q1 2020 lag der Umsatz bei 131 Millionen USD. Jetzt sind es mehr als eine Milliarde USD. Datadog hat seinen Quartalsumsatz in sechs Jahren also mehr als versiebenfacht.

Noch wichtiger: Das Wachstum beschleunigt sich wieder. Im Jahr 2025 lag die Wachstumsrate in den Quartalen bei rund 25 bis 29 %. Jetzt sind es 32 %.

AktienPuls360 bekommt ab sofort eine klarere Struktur

Mit dem Update wird das Angebot in drei spezialisierte Depots aufgeteilt. Neu hinzu kommt ein zweites Depot von mir, damit kurzfristige Einzelaktien-Trades künftig getrennt von meinen langfristigen Investments umgesetzt werden können. In der derzeitigen Marktlage läuft das kurzfristige Trading hervorragend. Seit Juni 2025 sind es 187 % – das kann ich nun endlich auch abbilden. Im Gegenzug wird das bisherige Gemeinschaftsdepot „360 Top Picks“ eingestellt.

Künftig gibt es damit mein kurzfristiges Depot für taktische Aktien-Trades, mein langfristiges Depot mit fundamentalem Fokus und monatlicher Einzahlung von 1.000 Euro sowie Roccos Depot mit klarem Fokus auf chartbasierte Trades.

Zusätzlich führt das Update eine neue Empfehlungsliste ein. Setups, die noch nicht im Depot liegen, werden nun zentral an einem Ort gesammelt. Auch die Analysen werden neu gegliedert. Unter „Beiträge“ gibt es ab sofort getrennte Reiter für Chartanalysen und Fundamentalanalysen. Die ersten Trades im neuen Depot wurden bereits getätigt.

Weniger Puls, mehr Klarheit & Weitsicht an der Börse. Mehr Struktur, weniger Bauch, 2026 so richtig mit dem Traden & Investieren beginnen! Wir helfen dir dabei. Mit uns bist Du immer am Puls der Märkte.

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Die letzten Trades?

Die Bruttomarge liegt bei rund 79 %. Das ist minimal niedriger als in den Vorquartalen, aber den KI-Infrastruktur-Ausgaben geschuldet. Nicht nur bspw. Cloudflare oder Applovin, auch Datadog investiert in KI, GPU-Monitoring, Security und Plattformfunktionen. Trotzdem bleibt das Bruttomargenprofil stark.

Auf GAAP-Basis verdient Datadog operativ 7 Millionen USD. Die operative Marge liegt damit bei rund 1 %. Kein großer Gewinn, aber eine Verbesserung gegenüber dem Vorjahr, als Datadog noch einen operativen Verlust nach GAAP auswies. Die Non-GAAP EBIT-Marge erreicht 22 %. Der Non-GAAP-Gewinn je Aktie liegt bei 60 Cent und damit klar über der Erwartung von 52 Cent.

Die aktienbasierte Vergütung (SBC) liegt bei fast 197 Millionen USD und ist wie bei vielen Software-Werten eine Sache, die man beobachten muss (fast 20 % der Umsätze). Die Non-GAAP-Free-Cashflow-Marge liegt bei rund 29 % (Nach Berücksichtigung der SBCs liegt sie bei unter 10%. Die Rule of 40 liegt bei rund 65 %.

Genau diese Kombination macht das Quartal aus: Wachstum über 30 % und Free Cashflow nahe 30 % vom Umsatz.

Auch beim Kundenwachstum legt man eine Schippe drauf und wächst 21 % auf 4.550 Kunden mit mehr als 100.000 USD jährlichem wiederkehrendem Umsatz. Im Q1 2020 hatte Datadog erst 960 Kunden in dieser Größenklasse. Heute sind es 4.550. Die Zahl hat sich also fast verfünffacht.

Ausblick

Für das Q2 erwartet Datadog 1,075 Milliarden USD Umsatz. Die Erwartung lag bei 995 Millionen USD!

Für das Gesamtjahr hat Datadog die Prognose ebenso deutlich angehoben. Im Februar lag die Umsatz-Guidance noch bei 4,085 Milliarden USD. Jetzt erwartet DDOG 4,32 Milliarden USD. Auch der erwartete Non-GAAP-Gewinn je Aktie steigt deutlich, von zuvor 2,10 auf jetzt 2,40 USD.

Die Dollar-based Net Retention liegt bei rund 120 %. Früher lag Datadog eher bei 130 %. Hat aber teils was mit der Vertragsstruktur zu tun und ist auch so ein sehr starker Wert. Bestehende Kunden geben im Durchschnitt 20 % mehr aus als im Vorjahr. Die Plattform über zusätzliche Produkte. Mehr Module 👉 Mehr Workflows 👉 Mehr Daten 👉 Mehr Nutzung.

Fazit

KI macht Systeme komplexer und genau daraus entsteht der Bedarf für Datadog. Unternehmen müssen verstehen, was in ihren KI-Systemen passiert. Sie müssen GPU-Kosten kontrollieren. Sie müssen Fehler schneller finden. Sie müssen Security-Probleme erkennen. Und sie müssen AI-Agents kontrolliert mit Unternehmensdaten verbinden. Datadog bietet Bausteine, die KI-Systeme beobachtbar, steuerbar und sicherer machen.

Ende 2025 nutzten 55 % der Kunden vier oder mehr Produkte. 33 % nutzten sechs oder mehr Produkte. Zeigt, wie auch bei Crowdstrike, dass Datadog immer tiefer in die Infrastruktur seiner Kunden hineinwächst. Nach der 25 % Kursexplosion ist man nun aber zu spät dran. Hingewiesen hatte ich auf den Wert. Es lohnt sich, meine Analysen zu lesen.

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Charttechnische Einordnung von Rocco Gräfe

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Viel Erfolg wünscht Dir Valentin

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