CPO-Debatte: Lumentum und Nvidia widersprechen Verzögerungssorgen

• Lumentum Holdings Inc. – WKN: A14WK0 – ISIN: US55024U1097 – Kurs: 853,260 $ (Nasdaq)
• NVIDIA Corp. – WKN: 918422 – ISIN: US67066G1040 – Kurs: 200,420 $ (Nasdaq)

Lumentum erklärte auf der Mizuho Technology Conference, dass erste CPO-Scale-up-Optikprodukte weiterhin im zweiten Halbjahr 2027 ausgeliefert werden sollen. Die formelle Ramp-up-Phase sieht das Management unverändert für 2028. Damit bleibt der kommunizierte Zeitplan intakt.

Auch Nvidia widersprach Verzögerungssorgen. Networking-Chef Gilad Shainer sagte auf der Computex, dass es keine Verzögerung bei den Spectrum-X-Ethernet-CPO-Switches gebe. Massenproduktion und Kundenauslieferungen sollen wie geplant in der zweiten Hälfte 2026 starten.

AktienPuls360 bekommt ab sofort eine klarere Struktur

Mit dem Update wird das Angebot in drei spezialisierte Depots aufgeteilt. Neu hinzu kommt ein zweites Depot von mir, damit kurzfristige Einzelaktien-Trades künftig getrennt von meinen langfristigen Investments umgesetzt werden können. In der derzeitigen Marktlage läuft das kurzfristige Trading hervorragend. Seit Juni 2025 sind es 187 % – das kann ich nun endlich auch abbilden. Im Gegenzug wird das bisherige Gemeinschaftsdepot „360 Top Picks“ eingestellt.

Künftig gibt es damit mein kurzfristiges Depot für taktische Aktien-Trades, mein langfristiges Depot mit fundamentalem Fokus und monatlicher Einzahlung von 1.000 Euro sowie Roccos Depot mit klarem Fokus auf chartbasierte Trades.

Zusätzlich führt das Update eine neue Empfehlungsliste ein. Setups, die noch nicht im Depot liegen, werden nun zentral an einem Ort gesammelt. Auch die Analysen werden neu gegliedert. Unter „Beiträge“ gibt es ab sofort getrennte Reiter für Chartanalysen und Fundamentalanalysen. Die ersten Trades im neuen Depot wurden bereits getätigt.

Weniger Puls, mehr Klarheit & Weitsicht an der Börse. Mehr Struktur, weniger Bauch, 2026 so richtig mit dem Traden & Investieren beginnen! Wir helfen dir dabei. Mit uns bist Du immer am Puls der Märkte.

👉 AktienPuls360, jetzt für maximal 2,58 EUR am Tag testen und den Content von Valentin und Rocco „genüßlich“ aufsaugen.

Die aktuelle Depotperformance? Nasdaq 100 seit Auflage jeweils outperformt

FundaAI stützt diese Einordnung und verweist zusätzlich auf kurzfristige Umsatzsignale bei Lumentum.

Demnach soll Scale-out-CPO im vierten Quartal 50 bis 100 Mio. USD zusätzlichen Umsatz beitragen. Aus der Lieferkette gebe es laut FundaAI keine Hinweise auf schwächere Nachfrage oder eine veränderte Kundeneinstellung. Deployments für CoreWeave, Lambda, Oracle und einen großen CSP sollen weiter Richtung Massenproduktion laufen.

Fazit

Bei Lumentum denkt jeder „Boah, ist die krass gelaufen“. Aber niemand beschäftigt sich näher damit, dass die Nachfrage bei EMLs laut Management mehr als 30 % über der verfügbaren Kapazität liegt und die Lücke bei Pump-Lasern sogar noch größer ist. Wenn Produkte faktisch ausverkauft sind, die Japan-Wafer-Fab voll ausgelastet bleibt und Kunden langfristige Abnahmevereinbarungen oder Take-or-Pay-Strukturen akzeptieren müssen, dann sprechen wir nicht über kurzfristigen Hype, sondern über einen echten Flaschenhals im KI-Netzwerk. Und mit Co-Packaged Optics in Scale-Up-Architekturen, geht es ab H2 2027 und 2028 so richtig los. Es geht um ein Problem, das mit stets steigenden Übertragungsraten zur Pflicht wird. Dazu gab es zahlreiche exklusive Deep-Dives von mir.

👉 Exklusiv im AktienPuls360: Von Kupfer zu Optics – Warum Next-Gen-AI ohne CPO an Grenzen stößt (+ ALLE Profiteure)

Damit bleibt die aktuelle CPO-Debatte vor allem ein Ausdruck eines nervösen Marktes. Für Lumentum stützen die Aussagen die These eines intakten Scale-out-Zeitplans. Für Nvidia bleibt CPO ein wichtiger Baustein der Networking-Roadmap für AI-Cluster.

Charttechnische Einordnung von Rocco Gräfe

👉 AktienPuls360, jetzt für maximal 2,58 EUR am Tag testen

1 Monat kostenlos AktienPlus + Bonusguthaben (aktuell 50 EUR)

Mit einem justTrade Depot kannst Du Aktien- & ETF-Trades optimal direkt über stock3 abbilden.

• Die nahtlose Einbindung erlaubt es dir, deine Analysen ohne den Umweg über andere Apps direkt aus dem Chart heraus in Trades umzuwandeln.
• Dabei profitierst Du 0 € Orderprovision (zzgl. 1 € Fremdkosten bei Aktien/ETFs).
• Ein echtes Highlight ist die Auswahl zwischen drei Börsenplätzen, wodurch du dir per „Quote-Request“ stets den günstigsten Kurs sicherst.
• Von über 10.000 Aktien bis hin zu echten Kryptowährungen hast Du die volle Vielfalt eines Top-Brokers direkt in deinem gewohnten Analyse-Terminal oder App zur Hand.
• Dies beendet das lästige Interface-Hopping und liefert Dir die nötige Geschwindigkeit, um in volatilen Phasen den entscheidenden Klick voraus zu sein.

👉 Jetzt Depot eröffnen

justTrade.com (Werbung)