ALUMINIUM – Die Bullen geraten unter Druck

• Alcoa Corp. – WKN: A2ASZ7 – ISIN: US0138721065 – Kurs: 57,990 $ (NYSE)
• Aluminium – WKN: 967783 – ISIN: XC0009677839 – Kurs: 3.406,49 $/t (ARIVA Indikation)
• Call auf Alcoa Upstream Corp – WKN: MM7P94 – ISIN: DE000MM7P947 – Kurs: 1,260 € (Morgan Stanley)
• Put auf Alcoa Upstream Corp – WKN: JE764Y – ISIN: DE000JE764Y7 – Kurs: 1,180 € (J.P. Morgan)

Willkommen zu einer neuen Analyse aus der Welt der Commodities.

Noch ist der mittel- bis langfristige Aufwärtstrend beim Aluminiumpreis intakt. Allerdings geraten die Bullen zunehmend unter Druck. Besonders kritisch bewerte ich den MACD-Trendfolgeindikator, der bereits vor zwei Wochen ein Short-Signal generiert hat.

„ALUMINIUM vor Konsolidierung“, so titelte ich meine letzte Aluminium-Analyse vom 23. April 2026. Damals kostete eine Tonne des Industriemetalls noch rund 3.650 USD. Seither ging es bis auf 3.380 USD je Tonne nach unten. Zeit also für ein Update.

Fundamentale Belastungsfaktoren nehmen zu

Auf der fundamentalen Seite mehren sich die Argumente für die laufende Korrektur. Die geopolitischen Risikoprämien sind zuletzt deutlich zurückgegangen. „Gleichzeitig wurden Long-Positionen aufgelöst“, so die Analysten des Commerzbank Research.

Hinzu kommen höhere Exportmengen aus China sowie ein wieder stärkerer USD, die zusätzlichen Druck auf den Aluminiumpreis ausüben. Aktuell spricht also vieles dafür, dass die Konsolidierung noch nicht abgeschlossen ist.

Diese Marken solltest Du jetzt kennen

Mit Blick auf den Preisverlauf von Aluminium sind für Dich als Trader die entscheidenden Kurszonen klar definiert:

• 3.723 USD bis 3.826 USD als Widerstand
• 3.300 USD bis 3.400 USD als Unterstützung

Sollte die Korrektur an Dynamik gewinnen, rückt zusätzlich die Marke von 3.150 USD je Tonne in den Fokus; dort verläuft die noch immer steigende 200-Tage-Linie.

Die entscheidende Frage lautet nun: Hält die Unterstützungszone?

Sollte sich zwischen 3.300 und 3.400 USD eine Stabilisierung abzeichnen, könnte sich erneut eine Long-Chance ergeben. Allerdings vorläufig nur mit kurzfristigem Zeithorizont und einem konsequenten Risikomanagement.

Alcoa als indirekte Alternative

Direkte Investments in Aluminium sind nur eingeschränkt möglich. Deshalb lohnt sich ein Blick auf die Aktie von Alcoa:

Alcoa gehört zu den weltweit führenden Aluminiumproduzenten und zählt gleichzeitig zu den wichtigsten Anbietern von Bauxit. Wer auf eine Stabilisierung des Aluminiumpreises setzt, findet hier eine interessante indirekte Möglichkeit, an einer Erholung bei Aluminium zu partizipieren.

Dennoch gilt: Die Aktie reagiert erfahrungsgemäß sehr sensibel auf die Entwicklung des Rohstoffpreises und eignet sich daher vor allem für aktive Trader.

Mein Fazit: Beim Industrierohstoff Aluminium ist die Korrektur am Laufen und weitere Warnsignale haben sich aufgebaut. Noch ist der übergeordnete Aufwärtstrend nicht gebrochen; doch die Luft wird sichtbar dünner. Aluminium bleibt damit vorerst ein Spiel zwischen technischer Unterstützung und fundamentalen Belastungsfaktoren.

Für aggressive Trader kann sich rund um die Unterstützungszone zwischen 3.300 und 3.400 USD dennoch eine interessante Long-Chance ergeben. Voraussetzung bleibt jedoch eine sichtbare Stabilisierung des Marktes. Wer bereits investiert ist, sichert Gewinne konsequent ab. Neue Positionen sollten aktuell nur mit überschaubarem Risiko aufgebaut werden.

…Strategien:

Mit der Aktie des US-amerikanischen Aluminiumherstellers Alcoa Corp. hast Du übrigens eine gut handelbare Alternative zum Aluminiumpreis, allerdings mit unternehmensspezifischem Risiko.

Anstatt eines Direktinvestments in Aluminium behandeln wir nachfolgend Trading-Strategien auf die Alcoa-Aktie. Auf diese gibt es verschiedene Derivate, mit denen Du auf steigende oder fallende Kurse spekulieren kannst. Nachfolgend nenne ich Dir zwei mögliche Strategien:

Long (Spekulation auf steigende Kurse): Call Warrant (Optionsschein) – Basis: 60,00 USD – Laufzeit bis: 17.06.2027 – Hebel: 2,4 – ISIN: DE000MM7P947

Short (Spekulation auf fallende Kurse): Put Warrant (Hebelzertifikat) – Basis: 64,00 USD – Laufzeit bis: 15.01.2027 – Hebel: 2,1 – ISIN: DE000JE764Y7

Das Team

Der Optionsscheine Expert Trader verfolgt regelmäßig die Kurse deutscher und internationaler Einzelwerte und Indizes und spricht bei Bedarf konkrete Kauf- und Verkaufsanregungen aus, die Leser des Optionsscheine Expert Trader unmittelbar umsetzen können. Damit wird ein transparentes Trading gewährleistet. Seit der ersten Ausgabe des Optionsscheine Expert Trader im Oktober 2019 weisen rund 82 % der abgeschlossenen Positionen einen Gewinn aus. Hier findest Du Infos zum Produkt.