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Vergesst Tech-Euphorie und KI-Hype für einen Moment. Nach Jahren der absoluten US-Dominanz deutet sich an den Märkten eine fundamentale Rotation an. Während die Wall Street historisch überhitzt ist, liefert Europa plötzlich das bessere Chance-Risiko-Verhältnis. Wer jetzt umschichten will, findet hier die passenden ETF-Favoriten für die Trendwende.
Für dich zusammengefasst:
Die Experten von JPMorgan sagen für die Eurozone nach mageren Jahren ein kräftiges Comeback voraus: Sinkende Energiepreise, niedrigere Anleiherenditen und eine spürbare Konjunkturaufholung dürften vor allem im zweiten Halbjahr die Unternehmensgewinne antreiben. Strategiechef Mislav Matejka erwartet zwar keinen Kollaps der US-Tech-Giganten, prognostiziert aber eine deutliche Marktverbreiterung und hat das Jahresendziel für den europäischen Leitindex STOXX 600 auf 680 Punkte angehoben – ein Kurspotenzial von rund 10 Prozent gegenüber dem aktuellen Niveau. Profitieren dürften vor allem konsumnahe Titel und Aktien mit hohem Beta, während der globale Markt in Europa nach wie vor extrem untergewichtet ist.
Noch deutlicher wird das Urteil von Panmure Liberum, die auf Basis fundamentaler Kennzahlen vor einer massiven Überbewertung der Wall Street warnen: Das Shiller-KGV (CAPE) der USA hat erstmals seit 26 Jahren die kritische Marke von 40 überschritten und ist damit doppelt so teuer wie das europäische Pendant. Die Analysten leiten daraus für US-Aktien auf Sicht der nächsten zehn Jahre eine reale Renditeerwartung von bitteren minus 2 Prozent pro Jahr ab, während für Europa ein sattes Plus von jährlich 6,3 Prozent (Deutschland: +3 Prozent) prognostiziert wird. Europas größte Stärke liegt derzeit schlicht im Kontrast zu Amerika: weniger Euphorie, kaufenswerte Bewertungen und viel Luft nach oben.
Wer von dieser globalen Kapitalrotation profitieren möchte, sollte einen Blick auf diese sechs marktbreiten ETFs werfen:
Europa insgesamt: Die STOXX Europe 600 Favoriten
Der STOXX Europe 600 bietet mit 600 Unternehmen aus 17 Ländern die beste Mischung aus breiter Streuung und minimalen Gebühren.
1. Der Gigant (Thesaurierend): Amundi Core STOXX Europe 600 UCITS ETF
– ISIN: LU0908500753
– Fokus: Mit rund 20 Milliarden Euro Fondsvolumen das absolute Schwergewicht. Extrem günstige Gesamtkostenquote (TER: 0,07 % p.a.). Gewinne werden automatisch reinvestiert (thesauriert) – ideal für den langfristigen Vermögensaufbau.
2. Der Klassiker (Ausschüttend): iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE)
– ISIN: DE0002635307
– Fokus: Das ausschüttende Flaggschiff von BlackRock. Dividenden fließen vierteljährlich direkt aufs Konto. Mit einer TER von 0,20 % p.a. etwas teurer, dafür physisch voll replizierend und in Deutschland aufgelegt.
3. Die Spar-Alternative (Ausschüttend): Xtrackers STOXX Europe 600 UCITS ETF (1D)
– ISIN: LU2581375156
– Fokus: Die clevere Alternative der Fondstochter der Deutschen Bank. Wer regelmäßige Ausschüttungen sucht, aber nicht die höheren iShares-Gebühren zahlen will, bekommt hier die Dividenden kombiniert mit einer TER von nur 0,07 % p.a.
Fokus Deutschland: DAX & MDAX im Check
Trotz bekannter struktureller Probleme sind die Risiken am Heimatmarkt in den niedrigen Kursen bereits eingepreist.
1. Der DAX-Standard (Thesaurierend): iShares Core DAX UCITS ETF (DE)
– ISIN: DE0005933931
– Fokus: Der unangefochtene Klassiker in deutschen Depots (über 8 Mrd. Euro Volumen). Da der DAX als Performance-Index konzipiert ist, passt die automatische Wiederanlage der Dividenden hier perfekt. TER: 0,16 % p.a.
2. Der Preis-Leistungs-Sieger: Xtrackers DAX UCITS ETF (1C)
– ISIN: LU0274211480
– Fokus: Fast ebenso riesig (knapp 7 Mrd. Euro schwer), aber mit einer TER von nur 0,09 % p.a. spürbar günstiger als die Konkurrenz. Erste Wahl für kostenoptimierte ETF-Sparpläne auf die 40 größten deutschen Konzerne.
3. Die Wachstums-Ergänzung: iShares MDAX UCITS ETF (DE)
– ISIN: DE0005933923
– Fokus: Setzt gezielt auf den deutschen Mittelstand (Mid Caps). Der MDAX schwankt historisch zwar stärker als der DAX, bietet dafür aber oft die dynamischere Rendite bei einer Erholung der Wirtschaft. TER: 0,51 % p.a.
Ariva-Anleger-Tipp: Die meisten Online-Broker bieten diese Standard-ETFs im Sparplan mittlerweile komplett kostenlos an. Wer Europa und Deutschland im Depot mischen will, sollte den reinen Deutschland-Anteil geringer gewichten (z.B. 80:20) – denn Schwergewichte wie SAP (SAP Aktie), Siemens oder Allianz (Allianz Aktie) sind im STOXX 600 ohnehin schon stark vertreten.
Autor: ARIVA.DE Redaktion/Ingo Kolf
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6 Kommentare
Solid analysis. Will be watching this space.
I’ve been following this closely. Good to see the latest updates.
Great insights on Fonds-News. Thanks for sharing!
This is very helpful information. Appreciate the detailed analysis.
Good point. Watching closely.
Interesting update on Zeitenwende am Aktienmarkt: Warum die US-Rallye Risse bekommt – und diese 6 Europa-ETFs jetzt ins Depot gehören. Looking forward to seeing how this develops.