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- Commerzbank AG – WKN: CBK100 – ISIN: DE000CBK1001 – Kurs: 36,190 € (XETRA)
Ein gelungener Start in den letzten Handelstag des Jahres: Während sich der DAX am Dienstag kaum bewegt, machte die Aktie der Commerzbank AG bereits im Vormittagshandel mit einem Kursplus von 1,9 % auf sich aufmerksam. Der Banktitel zählt damit zu den klaren Outperformern unter den deutschen Blue Chips. Bereits Mitte Dezember gelang der Ausbruch über die Marke von 35 EUR. Seitdem behauptet sich der Kurs oberhalb dieser Zone, die sich zunehmend als tragfähige Unterstützung etabliert. Das bisherige Monatshoch liegt bei 36,49 EUR und damit weiterhin unterhalb des Jahreshochs bei 38,40 EUR. Das müsste also noch was gehen.
Technisches Bild klar bullish
Charttechnisch präsentiert sich die Lage konstruktiv, auch wenn erste Anzeichen einer kurzfristigen Überhitzung sichtbar werden. Besonders der Slow-Stochastik-Indikator auf Wochenbasis signalisiert ein fortgeschrittenes Momentum. Für Trendfolger ist das jedoch kein Warnsignal, denn der übergeordnete Aufwärtstrend der „Coba“-Aktie bleibt voll intakt. Sowohl die 200-Tage-Linie als auch die mittelfristige Aufwärtstrendlinie seit Oktober unterstreichen die aktuelle Stärke. Ergänzend liefert der MACD ein positives Signal, nachdem dieser Trendfolgeindikator bereits vor rund vier Wochen auf „bullisch“ gedreht hat (gelb markiert).
Nächste Ziele im Fokus
Aus charttechnischer Sicht stehen die Chancen gut, dass die Zone um 35 EUR als Unterstützung verteidigt wird. Ein zeitnaher Ausbruch über die Marke von 36,50 EUR erscheint realistisch. In diesem Szenario rückt das Jahreshoch bei 38,40 EUR als nächstes Kursziel in den Fokus von Tradern.
Auch fundamental wirkt die Aktie nicht überzogen bewertet. Mit einem KGV von 11,6 auf Basis der Schätzungen für 2026 sowie einer erwarteten Dividendenrendite von 3,4 % bleibt der Titel attraktiv. Umso überraschender fällt der Analystenkonsens aus: Dieser lautet lediglich „Halten“ bei einem durchschnittlichen Kursziel von 33,87 EUR. Aus meiner Sicht spiegelt diese Einschätzung das aktuelle charttechnische Bild nicht ausreichend wider.
Mein Fazit: Die Aktie der Commerzbank AG überzeugt mit relativer Stärke zum Gesamtmarkt und einem intakten Aufwärtstrend. Solange sich der Kurs oberhalb von 35 EUR hält, bleibt das Setup klar positiv. Ein Ausbruch über 36,50 EUR könnte den nächsten Impuls Richtung 38,40 EUR auslösen. Für trendaffine Trader bleibt die Aktie spannend.
Strategien
Auf den beschriebenen Basiswert stehen verschiedene Derivate zur Verfügung, mit denen Du sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen kannst. Nachfolgend nenne ich Dir zwei mögliche Trading-Strategien:
Long (Spekulation auf steigende Kurse): Call Warrant (Optionsschein) – Basis: 34,00 EUR – Laufzeit bis: 18.06.2027 – Omega: 2,7 – ISIN: DE000DU0UJ02
Short (Spekulation auf fallende Kurse): Put Warrant (Optionsschein) – Basis: 38,00 EUR – Laufzeit bis: 18.06.2027 – Omega (Hebel): 1,8 – ISIN: DE000DU2D9A2
Das Team
Der Optionsscheine Expert Trader verfolgt regelmäßig die Kurse deutscher und internationaler Einzelwerte und Indizes und spricht bei Bedarf konkrete Kauf- und Verkaufsanregungen aus, die Leser des Optionsscheine Expert Trader unmittelbar umsetzen können. Damit wird ein transparentes Trading gewährleistet. Seit der ersten Ausgabe des Optionsscheine Expert Trader im Oktober 2019 weisen rund 82 % der abgeschlossenen Positionen einen Gewinn aus. Hier findest Du Infos zum Produkt.
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22 Kommentare
Die Analyse der technischen Indikatoren ist überzeugend, aber ich würde mir auch eine Einschätzung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen wünschen. Wie beeinflusst die Inflation die Commerzbank?
Die Strategieoptionen für Long und Short sind hilfreich, aber wie sieht das Risikomanagement in beiden Fällen aus?
Der Artikel spricht von ‚relativer Stärke zum Gesamtmarkt‘. Kann man diese Stärke quantifizieren und mit anderen Aktien vergleichen?
Der Ausbruch über die 35 EUR Marke Mitte Dezember scheint ein wichtiger Wendepunkt gewesen zu sein, da der Kurs sich seitdem stabil darüber hält – ist das ein Signal für einen nachhaltigen Aufwärtstrend?
Bleibt die Frage, wie sich das Ergebnis der Commerzbank im Gesamtjahr 2024 auf die langfristige Bewertung auswirken wird. Die Schätzungen für 2026 sind ja noch in weiter Ferne.
Die Commerzbank-Aktie scheint momentan eine gute Wahl für trendaffine Trader zu sein, aber Vorsicht ist geboten, da erste Anzeichen einer Überhitzung erkennbar sind.
Guter Hinweis! Die Volatilität sollte man tatsächlich im Auge behalten, um nicht überrascht zu werden.
Der Artikel erwähnt, dass der Slow-Stochastik-Indikator auf Wochenbasis ein fortgeschrittenes Momentum signalisiert, aber auch erste Anzeichen einer kurzfristigen Überhitzung zeigt. Ist das ein realistisches Risiko, oder überwiegen die bullischen Faktoren?
Ich bin ein konservativer Investor und die erwartete Dividendenrendite von 3,4% finde ich sehr ansprechend. Das ist ein wichtiger Faktor bei meiner Entscheidung.
Ich finde es gut, dass auch auf Short-Strategien hingewiesen wird, mit dem Put Warrant (DE000DU) als Beispiel. Allerdings scheint ein Short-Einstieg bei den aktuellen Kursen risikoreich, da der Aufwärtstrend intakt ist.
Ein KGV von 11,6 für 2026 und eine erwartete Dividendenrendite von 3,4% machen die Commerzbank-Aktie tatsächlich attraktiv. Wie verhalten sich diese Kennzahlen im Vergleich zu anderen deutschen Blue Chips?
Die Tatsache, dass die Commerzbank am Dienstag die klare Outperformer unter den deutschen Blue Chips war, mit einem Kursplus von 1,9%, zeigt die aktuelle Stärke des Titels. Das ist bemerkenswert im Vergleich zur Stagnation des DAX.
Wenn der Kurs über 36,50 EUR ausbricht, wäre das ein starkes Kaufsignal. Ich werde die Entwicklung genau beobachten.
Die Unterstützung bei 35 EUR scheint wirklich zu halten. Welche Volatilität muss man erwarten, wenn der Kurs diese Zone tatsächlich verteidigt?
Ich bin gespannt, ob die Aktie das Jahreshoch bei 38,40 EUR erreichen kann. Der Abstand ist zwar noch da, aber mit dem bestehenden Momentum scheint das nicht unmöglich.
Die Erwähnung der Aufwärtstrendlinie seit Oktober stützt die These eines starken Aufwärtstrends. Gibt es ähnliche Trendlinien in der Vergangenheit, die ein vergleichbares Bild gezeigt haben?
Mich wundert der Analystenkonsens ‚Halten‘ bei einem Kursziel von nur 33,87 EUR, besonders angesichts der positiven charttechnischen Signale wie dem bullischen MACD und der intakten 200-Tage-Linie. Scheint, als ob die Analysten den Aufwärtstrend unterschätzen.
Die Strategie mit dem Call Warrant (DE000DU0UJ02) mit Basis 34 EUR und Laufzeit bis Juni 2027 klingt interessant für Trendfolger. Wie sensitiv ist dieser Warrant gegenüber Kursbewegungen?
Die Diskrepanz zwischen dem charttechnischen Bild und dem Analystenkonsens ist wirklich interessant. Wer hat Recht behalten, werden wir sehen.
Der Fokus auf die Zone um 36,50 EUR als nächste Hürde ist nachvollziehbar. Ein erfolgreicher Ausbruch dort könnte tatsächlich den nächsten Impuls setzen. Wie hoch ist das Volumen an dieser Stelle?
Ich frage mich, ob die derzeitige Stärke der Commerzbank-Aktie auch durch externe Faktoren wie die allgemeine Entwicklung des Bankensektors unterstützt wird.
Mir gefällt die klare und präzise Analyse des charttechnischen Bildes. Die Verwendung des MACD und des Slow-Stochastik-Indikators gibt einen guten Überblick.