Dieser Japan-ETF schlägt den Nikkei um Längen

• WisdomTree Japan Equity UCITS ETF – USD Hedged – WKN: A14SCB – ISIN: IE00BVXC4854 – Kurs: 43,175 € (L&S)

Die Regierungskoalition von Premierministerin Sanae Takaichi hat bei der Unterhauswahl am Sonntag einen historischen Wahlsieg errungen. Die liberaldemokratische Partei LDP wird künftig auch alleine über eine Zwei-Drittel-Mehrheit im Unterhaus verfügen und kann so Entscheidungen der zweiten Parlamentskammer, des Oberhauses, überstimmen.

An den Aktienmärkten wurde der Wahlausgang euphorisch gefiert. Der Nikkei 225 legte zeitweise um 5,6 % zu und überstieg erstmals die Marke von 57.000 Punkten. Doch Anleger in Deutschland, die in den japanischen Aktienmarkt investieren wollen, können ihre Performance noch optimieren, indem sie nicht zu einem normalen ETF auf den Nikkei 225 greifen.

Dieser ETF ermöglicht eine Outperformance gegenüber dem Nikkei

Mit dem WisdomTree Japan Equity UCITS ETF – USD Hedged (ISIN: IE00BVXC4854) investieren Anleger breit gestreut in den japanischen Aktienmarkt, kombiniert mit einer Währungsabsicherung gegenüber dem US-Dollar und einem Fokus auf dividendenstarke Unternehmen mit einem klaren Exportfokus.

Ein wesentlicher Pluspunkt ist dabei die Währungsabsicherung: In der Vergangenheit wurden Kursanstiege am japanischen Aktienmarkt häufig von einer Abwertung des Yen gegenüber dem US-Dollar und dem Euro begleitet. Für Anleger in Europa oder Nordamerika, die ohne Absicherung in japanische Aktien investierten, führte das oft dazu, dass die Rendite hinter der Entwicklung des Nikkei zurückblieb. Beim WisdomTree-ETF ist das anders. Er sichert das Yen-Risiko ab und schützt damit vor einem Wertverlust der japanischen Währung.

Der folgende Chart zeigt, dass die Kombination aus Währungsabsicherung und der Ausrichtung auf dividenden- sowie exportstarke Unternehmen tatsächlich zu einer Outperformance führen kann. Über einen Zeitraum von fünf Jahren hat der ETF nicht nur den Nikkei 225, sondern auch den größten europäischen Japan-ETF bei der Wertentwicklung klar übertroffen:

Der ETF richtet seine Titelauswahl auf dividendenstarke Unternehmen mit hohem Exportanteil aus. Damit investieren Anleger nicht in überwiegend binnenorientierte Geschäftsmodelle, sondern in international aufgestellte Konzerne, die in Japan häufig als Treiber der wirtschaftlichen Entwicklung gelten. Der zugrunde liegende WisdomTree Japan Hedged Equity UCITS Index umfasst zudem ausschließlich Unternehmen, die die ESG-Vorgaben von WisdomTree erfüllen. Ergänzende Filter nach Qualität und Momentum helfen zusätzlich, potenziell risikoreiche Titel auszusortieren. So entsteht ein fokussiertes Portfolio aus hochwertigen, exportstarken japanischen Unternehmen mit attraktiven Dividendenmerkmalen.

Fazit: Mit dem WisdomTree Japan Equity UCITS ETF – USD Hedged (ISIN: IE00BVXC4854) investieren Anleger gezielt in qualitativ hochwertige, exportstarke japanische Unternehmen und profitieren gleichzeitig von einer Währungsabsicherung, die sich in volatilen Marktphasen besonders auszahlt. Angesichts der politischen Weichenstellungen in Japan stehen die Chancen nicht schlecht, dass der WisdomTree-ETF auch in den kommenden Jahren gewöhnliche Japan-ETFs outperformen kann.