PALANTIR – Rasantes Wachstum setzt sich fort!

• Palantir Technologies Inc. Registered Shares o.N. – WKN: A2QA4J – ISIN: US69608A1088 – Kurs: 147,775 $ (Nasdaq)

Im vierten Quartal 2025 erzielte Palantir Technologies einen Umsatz von 1,41 Mrd. USD, was einem Anstieg von 70 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht und über den Analystenschätzungen von 1,32 Mrd. USD lag. Der Umsatz des US-Geschäfts wuchs dabei um 93 % auf 1,08 Mrd. USD, mit einem Umsatzplus von 137 % im kommerziellen Geschäft und 66 % im Geschäft mit Regierungsbehörden.

Der operative Gewinn konnte sich von 11,0 Mio. USD auf 575,4 Mio. USD vervielfachen. Der den Aktionären zurechenbare Nettogewinn explodierte von 79,0 Mio. USD auf 608,7 Mio. USD. Der Gewinn je Aktie legte auf GAAP-Basis von 0,03 USD auf 0,24 USD und auf bereinigter Basis von 0,14 USD auf 0,25 USD zu, womit die Erwartungen von 0,23 USD übertroffen wurden.

Der operative Cashflow verbesserte sich gegenüber dem Vorjahresquartal von 460,3 Mio. USD auf 777,3 Mio. USD und der bereinigte freie Cashflow von 517,4 Mio. USD auf 791,4 Mio. USD.

Umsatz soll 2026 um 61 % zulegen

Für das Gesamtjahr 2026 stellt Palantir ein Umsatzwachstum von rund 61 % auf 7,182 bis 7,198 Mrd. USD in Aussicht. Der bereinigte operative Gewinn soll um rund 83 % auf 4,126 bis 4,142 Mrd. USD wachsen, der bereinigte Free Cashflow um rund 77 % auf 3,925 bis 4,125 Mrd. USD.

Für das erste Quartal wird ein Umsatz von 1,532 bis 1,536 Mrd. USD gegenüber Analystenschätzungen von 1,33 Mrd. USD erwartet. Der bereinigte operative Gewinn soll zwischen 870 und 874 Mio. USD liegen.

Nach der sogenannten Rule of 40, die von Wachstumsunternehmen eine Summe aus Umsatzwachstum und bereinigter operativer Marge von mindestens 40 % fordert, konnte Palantir mit 127 % im Quartal einen konkurrenzlos guten Wert erreichen.

„Palantirs Rule-of-40-Wert liegt mittlerweile bei unglaublichen 127 %. Im letzten Quartal stieg unser Umsatz in den USA im Jahresvergleich um 93 %, der US-Geschäftskundenumsatz wuchs sogar um 137 %. Zudem geben wir eine Umsatzwachstumsprognose für 2026 von 61 % im Jahresvergleich bekannt„, sagte CEO Alex Karp. „Palantir ist das einzige Unternehmen, das sich ausschließlich darauf konzentriert, die durch den rasanten Fortschritt von KI-Modellen ermöglichte operative Hebelwirkung zu skalieren – ein Trend, den wir bereits als ‚Commodity Cognition‘ bezeichneten, lange bevor andere denselben Begriff übernahmen.„

Fazit: Palantir sorgt weiter mit einem phänomenalem Wachstum für Aufsehen. Mit einem Rule-of-40-Wert von 127 sprengt Palantir inzwischen sämtliche Grenzen. Die Kehrseite der Medaille ist eine extrem hohe fundamentale Bewertung der Palantir-Aktie. Nach dem stock3 Score schneidet das Papier deutlich überdurchschnittlich ab, was vor allem an dem überragenden Umsatz- und Gewinnwachstum und einer sehr guten Bilanz- und Ergebnisqualität liegt.