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- Strategy Inc. – WKN: 722713 – ISIN: US5949724083 – Kurs: 156,305 $ (Nasdaq)
Die Strategy-Aktie setzt ihren Fall fort. Der Aktienkurs beendete den letzten Handelstag des alten Börsenjahres mit einem Minus von 2,4 %. Damit verlängert sich die Schwächephase der vergangenen Monate deutlich. Auf das Gesamtjahr 2025 gerechnet steht ein Kursverlust von nahezu 50 % zu Buche. Der Blick auf den Wochenchart spricht eine klare Sprache: Mit aktuell rund 153 USD notiert die Aktie auf dem niedrigsten Niveau seit September 2024. Vom bisherigen Allzeithoch bei 543 USD ist der Kurs um rund 72 % eingebrochen.
Starke Fokussierung auf den Bitcoin
Strategy Inc. (vormals: MicroStrategy) gilt als weltweit führendes Unternehmen im Bereich Bitcoin-Holding. Im Dezember erfolgten offenbar weitere große Käufe in BTC/USD. Genau diese extreme Fokussierung auf den Bitcoin könnte zunehmend zum Risiko werden.
MSCI-Risiko sorgt für zusätzlichen Verkaufsdruck
In Börsenkreisen machen derzeit Gerüchte über einen möglichen Ausschluss aus den MSCI-Indizes die Runde. Sollte sich dieses Szenario bewahrheiten, könnten massive Aktienverkäufe drohen. Hintergrund sind offenbar neue Regularien, wonach Unternehmen nicht mehr als operatives Geschäft eingestuft werden, sondern als Digital Asset Treasury, sofern digitale Vermögenswerte mehr als 50 % der Gesamtaktiva ausmachen. Als möglicher Stichtag für eine MSCI-Entscheidung wird der 15. Januar genannt. Für die Aktie von Strategy wäre das ein weiterer massiver Belastungsfaktor.
Chartbild bleibt klar negativ
Auch aus technischer Sicht liefert der Chart aktuell kaum Argumente für Optimismus: Der übergeordnete Abwärtstrend ist intakt, die nächste relevante Unterstützungszone im Bereich von 150 bis 140 USD rückt bedrohlich nahe. Ein Bruch dieser Zone wäre klar negativ zu werten und würde weiteres Abwärtspotenzial eröffnen. Für eine spürbare Entspannung im Chart müsste die Aktie hingegen deutlich zulegen und die psychologisch wichtige Marke von 200 USD zurückerobern. Davon ist die Notierung derzeit weit entfernt.
Zwar wirkt der Titel kurzfristig überverkauft, doch allein darauf eine Long-Strategie aufzubauen, wäre hochriskant, denn das Trendverhalten ist in nahezu allen Zeitfenstern negativ zu interpretieren. Entsprechend bleibt die Strategy-Aktie höchstens ein spekulatives Vehikel für kurzfristig orientierte Trader, die schnelle Bewegungen handeln und ein hohes Risiko bewusst in Kauf nehmen.
Mein Fazit: Die Aktie von Strategy bleibt ein Spielball des Bitcoin-Marktes. Solange sich weder die charttechnische Lage verbessert noch Klarheit beim MSCI-Thema herrscht, dominiert das Risiko. Für Swing- oder Positions-Trader ist der Titel aktuell kaum geeignet; Day-Trader finden jedoch ein extrem volatiles Umfeld vor, das Chancen bietet, aber konsequentes Risikomanagement erfordert.
Strategien
Auf den beschriebenen Basiswert gibt es verschiedene Derivate, mit denen Du auf steigende oder fallende Kurse spekulieren kannst. Nachfolgend nenne ich Dir zwei mögliche Strategien:
Long (Spekulation auf steigende Kurse): Mini Future Long (Hebelzertifikat) – Basis: 93,08 USD – Knockout: 104,72 USD – Laufzeit bis: open end – Hebel: 2,4 – ISIN: DE000MM8UY60
Short (Spekulation auf fallende Kurse): Mini Future Optionsschein Put (Hebelzertifikat) – Basis: 212,12 USD – Knockout: 202,04 USD – Laufzeit bis: open end – Hebel: 2,5 – ISIN: DE000DU5T183
Das Team
Der Optionsscheine Expert Trader verfolgt regelmäßig die Kurse deutscher und internationaler Einzelwerte und Indizes und spricht bei Bedarf konkrete Kauf- und Verkaufsanregungen aus, die Leser des Optionsscheine Expert Trader unmittelbar umsetzen können. Damit wird ein transparentes Trading gewährleistet. Seit der ersten Ausgabe des Optionsscheine Expert Trader im Oktober 2019 weisen rund 82 % der abgeschlossenen Positionen einen Gewinn aus. Hier findest Du Infos zum Produkt.
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18 Kommentare
Der 15. Januar ist also ein wichtiger Termin. Wenn MSCI sich gegen Strategy entscheidet, könnten wir einen deutlichen Kursrückgang erleben. Ich bin gespannt, wie die Situation sich entwickelt.
Die Unterstützungszone zwischen 150 und 140 USD klingt bedrohlich nah. Wenn diese fällt, wo sehen Analysten die nächste potenzielle Stütze für die Aktie?
Gute Frage! Ich habe gelesen, dass einige Analysten bereits von 120 USD als langfristiger Unterstützung sprechen, aber das ist natürlich sehr spekulativ.
Die Beschreibung des charttechnischen Bildes als ‚klar negativ‘ ist ziemlich eindeutig. Gibt es überhaupt irgendwelche positiven Nachrichten, die den Kurs kurzfristig stützen könnten?
Ich glaube, die einzige Hoffnung ist momentan ein positiver Überraschungseffekt im Bitcoin-Markt selbst, was aber alles andere als sicher ist.
Ich verstehe nicht ganz, warum das Unternehmen sich so stark auf Bitcoin konzentriert. Ist das wirklich ein langfristiger Wettbewerbsvorteil, oder nur ein kurzfristiger Hype?
Die Aussage, dass die Aktie aktuell nur ein spekulatives Vehikel für Daytrader ist, scheint mir realistisch. Eine langfristige Anlage erscheint mir aufgrund der Risiken nicht empfehlenswert.
Ich frage mich, wie sich die neuen Regularien im Detail auf die Klassifizierung von Unternehmen mit digitalen Vermögenswerten auswirken. Kann Strategy Inc. hier noch etwas unternehmen, um den Ausschluss aus den MSCI-Indizes zu verhindern?
Mich erinnert das an andere ‚Bitcoin-bezogene‘ Aktien, die stark unter der Volatilität der Kryptowährung gelitten haben. Ist Strategy Inc. nicht nur ein Spiegelbild des Bitcoin-Marktes?
Der Kurs ist ja bereits um 72% vom Allzeithoch gefallen. Frage mich, ob Anleger hier noch auf eine Erholung hoffen, oder ob der Ausverkauf weitergeht, da die charttechnische Lage so negativ ist.
Es ist faszinierend, wie stark Strategy’s Kurs vom Bitcoin abhängig ist. Eine Diversifizierung wäre vielleicht klüger gewesen, um diese Volatilität abzumildern.
Ein Kurs von 156,305 $ ist im Vergleich zu den 543 $ des Allzeithochs ein enormer Rückschlag. Wie bewerten Sie die Wahrscheinlichkeit einer erneuten Annäherung an dieses Niveau?
Die überverkauften Bedingungen könnten kurzfristig zu einer technischen Erholung führen, aber das ändert nichts am übergeordneten Abwärtstrend. Ist das nicht eine klassische ‚Totenkatzebounce‘ Situation?
Ich bin kein Fan von extremen Strategien. Die Tatsache, dass digitale Vermögenswerte über 50% der Bilanz ausmachen, scheint mir ein riesiges Klumpenrisiko, das die Flexibilität des Unternehmens stark einschränkt.
Die Situation mit den MSCI-Indizes ist wirklich beunruhigend. Ein Ausschluss könnte einen Dominoeffekt auslösen und noch mehr Anleger verängstigen. Wie hoch schätzen Sie das Risiko ein?
Der Verlust von fast 50% im Jahr 2025 ist alarmierend. Ist der massive Bitcoin-Kaufkurs wirklich eine nachhaltige Strategie, oder nur ein riskantes Glücksspiel, das sich jetzt auszahlt?
Es ist bemerkenswert, dass Strategy Inc. früher als MicroStrategy bekannt war. Diese Namensänderung deutet doch darauf hin, dass Bitcoin nun das zentrale Geschäft ist, oder?
Die Erwähnung eines möglichen Ausschlusses aus den MSCI-Indizes ist entscheidend. Wenn das Unternehmen tatsächlich als ‚Digital Asset Treasury‘ neu klassifiziert wird, wie schnell könnte das zu einem Verkaufsauslöser führen, und wie hoch wird der Druck dann sein?