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- WisdomTree Physical Gold – EUR Daily Hedged – WKN: A1RX98 – ISIN: JE00B8DFY052 – Kurs: 18,115 € (L&S)
Gold gilt seit jeher als sicherer Hafen in stürmischen Marktphasen. Doch für europäische Anleger kann die Entwicklung des Goldpreises in US-Dollar schnell zur Enttäuschung werden – insbesondere dann, wenn der Dollar gegenüber dem Euro schwächelt, was häufig der Fall ist, wenn der Goldpreis steigt. Darauf weist Rohstoffexprte Nitesh Shah von WisdomTree Europe in einem aktuellen Blogpost hin.
So hat der US-Dollar seit Januar 2025 gegenüber dem Euro rund 10 % an Wert verloren – ein Trend, der sich laut aktuellen Umfragen unter Devisenexperten fortsetzen dürfte. Auch Terminmärkte signalisieren eine wahrscheinliche Aufwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar in den kommenden Monaten. Dafür verantwortlich ist vor allem die Zollpolitik von US-Präsident Donald Trump und die damit verbundene Unsicherheit.
Für Goldinvestoren in der Eurozone bedeutet die Dollar-Schwäche: Ein steigender Goldpreis in US-Dollar wird zumindest teilweise durch Währungsverluste wieder verloren.
Gold mit Währungsabsicherung bietet Schutz
Mit dem WisdomTree Physical Gold – EUR Daily Hedged ETC (ISIN: JE00B8DFY052) erhalten Anleger Zugang zu einem physisch besicherten Gold-ETC, der zusätzlich eine tägliche Währungsabsicherung gegenüber dem US-Dollar bietet. Das bedeutet: Das Produkt hat eine eingebaute Absicherung gegen Währungsverluste durch einen schwächelnden Dollar.
Die Vorteile im Überblick:
- Physisch besichert: Das Gold wird in Form von LBMA-zertifizierten Barren bei der JPMorgan Chase Bank verwahrt.
- Tägliche Absicherung: Die Währungsrisiken gegenüber dem US-Dollar werden täglich basierend auf dem MS Long Gold Euro Hedged Index abgesichert.
- Kosteneffizient und börsengehandelt: Das Produkt ist börsennotiert, liquide und jederzeit effizient handelbar.
Die Absicherung zahlt sich aus
Eine Analyse von WisdomTree zeigt: In Monaten mit starkem Goldpreisanstieg (über 5 %) erzielte ein ungesichertes Goldinvestment in Euro durchschnittlich 6,53 % Rendite, während das gegen Währungsverluste abgesicherte Pendant 7,67 % erreichte.
Wegen der üblicherweise negativen Korrelation zwischen Dollar und Gold sollten Anleger gerade in Zeiten steigender Goldpreise also eher auf ein währungsgesichertes Produkt setzen. Umgekehrt kann ein solches Produkt allerdings auch überproportional an Wert verlieren, wenn der Goldpreis sinkt und der Dollar gleichzeitig aufwertet.
Der folgende Chart vergleicht die Wertentwicklung des WisdomTree-ETCs mit dem Goldpreis in Euro auf Sicht der vergangenen sechs Monate. Anleger, die in den WisdomTree-ETC mit Währungsabsicherung investierten, konnten eine deutlich bessere Performance erzielen als Anleger aus Europa, die ohne Währungsabsicherung Gold oder ein Goldprodukt kauften.
Fazit: Wer als Euro-Anleger von steigenden Goldpreisen profitieren möchte, ohne durch Währungsschwankungen ausgebremst zu werden, findet im WisdomTree Physical Gold – EUR Daily Hedged (ISIN: JE00B8DFY052) ein effizientes und professionell strukturiertes Anlageinstrument. Gerade in Zeiten zunehmender geopolitischer Spannungen und unsicherer Währungsentwicklung ist der ETC ein strategisch sinnvolles Investment.
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21 Kommentare
Es ist beruhigend zu wissen, dass das Gold in Form von LBMA-zertifizierten Barren bei JPMorgan Chase Bank gelagert wird – das gibt ein gewisses Vertrauen in die physische Deckung.
Absolut, die Verwahrung bei einem renommierten Institut wie JPMorgan Chase Bank ist ein wichtiger Faktor für die Sicherheit.
Der Artikel wirft ein wichtiges Thema auf: Viele Euro-Anleger übersehen die Währungsrisiken bei Goldinvestments in US-Dollar. Was passiert konkret, wenn der Goldpreis sinkt und der Dollar gleichzeitig an Wert gewinnt – wie groß ist dann der potenzielle Verlust?
Die Analyse, dass ein ungesicherter Goldinvestment in Euro bei einem Preisanstieg über 5% durchschnittlich 6,53% Rendite erzielte, während die abgesicherte Variante 7,67% erreichte, ist überzeugend – das sind fast 1,2% Unterschied! Wird diese Differenz langfristig auch konstant sein, oder gibt es hier saisonale Schwankungen?
Gute Frage! Die Performance hängt stark von der jeweiligen Dollar-Entwicklung ab, daher sind saisonale Effekte gut möglich. Eine regelmäßige Überprüfung der Absicherungsstrategie ist ratsam.
Ich bin etwas skeptisch, ob die tägliche Absicherung gegen Währungsverluste wirklich so funktioniert, wie beschrieben. Bedeutet das, dass WisdomTree jeden Tag aktiv Devisen handelt, um das Produkt abzusichern, und fallen dadurch nicht zusätzliche Kosten an, die die Rendite schmälern könnten?
7,67 % Rendite bei einem Goldpreisanstieg über 5 % klingt sehr gut. Ich werde diesen ETC genauer untersuchen und vielleicht einen kleinen Teil meines Portfolios damit diversifizieren.
Die Tatsache, dass das Produkt über die Börse gehandelt wird, macht es für mich als Daytrader besonders attraktiv. Ich kann schnell reagieren, wenn sich die Marktbedingungen ändern.
Ich habe gelesen, dass Währungsabsicherungen nicht perfekt sind und es immer noch zu geringfügigen Verlusten kommen kann. Wie hoch sind diese potenziellen ‚Tracking Errors‘ bei diesem ETC?
Die Performance des WisdomTree-ETCs im Vergleich zum Goldpreis in Euro der letzten sechs Monate ist überzeugend. Ich frage mich, wie sich das Produkt während einer längeren Bear Market-Phase verhalten würde.
Die Lagerung des Goldes bei der JPMorgan Chase Bank gibt mir ein gutes Gefühl. Ich mag es, wenn meine Investments physisch gedeckt sind.
Ich bin mir unsicher, ob ich die tägliche Absicherung verstehe. Kann mir jemand erklären, wie genau diese funktioniert und welche Kosten damit verbunden sind?
Ich finde es gut, dass das Produkt börsengehandelt ist und somit liquide ist. Das macht es einfach, ein- und auszusteigen, ohne große Verluste durch Spreads befürchten zu müssen.
Die Information, dass der US-Dollar seit Januar 2025 gegenüber dem Euro bereits um 10% an Wert verloren hat, ist bemerkenswert. Das unterstreicht die Notwendigkeit für Euro-Anleger, sich gegen Währungsrisiken abzusichern, wenn sie in Gold investieren wollen.
Genau, und die Aussicht auf eine weitere Euro-Aufwertung deuten Terminmärkte hin, was die Relevanz der Absicherung noch verstärkt.
Ich habe bisher immer Gold über physische Ankäufe getätigt. Dieser ETC mit Währungsabsicherung scheint eine interessante Alternative zu sein, besonders wenn man die Handelsgebühren und die Lagerkosten berücksichtigt.
Ich habe bisher wenig Erfahrung mit ETCs. Ist der WisdomTree Physical Gold – EUR Daily Hedged auch für Anfänger geeignet, oder sollte man sich vorher gründlich informieren?
Die Verknüpfung zwischen Dollar und Gold ist wirklich wichtig. Vielen Dank für den Hinweis darauf, dass Anleger in der Eurozone hier besonders achtsam sein sollten.
Die Aussage, dass die Zollpolitik von Donald Trump zu Unsicherheit führt, die wiederum den Dollar beeinflusst, ist eine interessante Beobachtung. Gibt es eine detailliertere Analyse, wie sich spezifische Zollmaßnahmen auf den Wechselkurs auswirken?
Es wäre interessant zu sehen, wie sich der ETC im Vergleich zu anderen Gold-ETCs mit ähnlicher Absicherungsstrategie entwickelt. Gibt es hierzu unabhängige Vergleiche?
Es ist verständlich, dass europäische Anleger durch einen schwächeren Dollar ausgebremst werden, wenn der Goldpreis in USD steigt. WisdomTree scheint hier eine clevere Lösung zu bieten.