BRASILIEN: PETROBRAS nach Korrektur wieder spannend?

Willkommen zu einer neuen Analyse aus der Welt der Commodities. Der Blick vieler Anleger richtet sich derzeit wieder auf den Ölmarkt und damit auch auf Aktien von Ölkonzernen, die gegenüber einem Direktinvestment in Rohöl oftmals die attraktivere Wahl darstellen.

Heute steht die brasilianische Petroleo Brasileiro S.A. („Petrobrás“) im Fokus. Das staatlich kontrollierte Unternehmen aus Brasilien ist auf die Förderung von Öl und Erdgas spezialisiert und zählt mit einer Marktkapitalisierung von rund 116 Mrd. USD zu den Schwergewichten des brasilianischen Aktienmarktes.

Die Aktie konnte seit Jahresbeginn um beeindruckende 49,6 % zulegen und profitierte dabei erheblich von den gestiegenen Rohölpreisen. Doch wie so oft gilt auch hier: Was nach oben beschleunigt, kann ebenso dynamisch korrigieren. Nach dem bisherigen Jahreshoch bei rund 20 USD Anfang Mai fiel der Aktienkurs in der Vorwoche bis auf 16,60 USD zurück. Das entspricht einem Rückgang von rund 17 % innerhalb von lediglich vier Handelswochen.

Kräftige Korrektur baut Überhitzung ab

Aus charttechnischer Sicht hatte die jüngste Schwächephase durchaus ihren positiven Aspekt. Die zuvor stark überkaufte Marktsituation wurde deutlich entschärft und der Abstand zur steigenden 200-Tage-Linie wieder reduziert.

Als wichtige Unterstützungszone sehe ich aktuell den Bereich zwischen 16,00 und 16,28 USD. Sollte sich die Korrektur aufgrund weiter fallender Ölpreise ausdehnen, dürfte die Marke von 15 USD als nächstes Kursziel auf der Unterseite in den Fokus rücken.

Entscheidend bleibt jedoch der langfristige Trend: Die 200-Tage-Linie steigt weiterhin an und verläuft derzeit im Bereich von rund 14 USD. Solange dieser gleitende Durchschnitt aufwärtsgerichtet bleibt, ist der übergeordnete Aufwärtstrend intakt.

20 USD bleiben die große Hürde

Nach dem jüngsten Rücksetzer wirkt die Aktie derzeit wieder deutlich besser unterstützt. Gleichzeitig wartet auf der Oberseite mit dem Bereich um 20 USD eine markante Widerstandszone. Erst ein nachhaltiger Ausbruch über diese Marke würde aus charttechnischer Sicht weiteres Aufwärtspotenzial freisetzen und die laufende Konsolidierung endgültig beenden.

Für Trader bleibt die Aktie damit interessant, denn die aktuelle Situation bietet ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis innerhalb des bestehenden Aufwärtstrends.

Auch fundamental überzeugt Brasiliens Ölriese

Nicht nur charttechnisch präsentiert sich Petrobrás in einer spannenden Ausgangslage. Auch die fundamentalen Kennzahlen können sich sehen lassen:

Für das Jahr 2027 wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis aktuell auf lediglich 4,5 geschätzt. Gleichzeitig liegt die erwartete Dividendenrendite bei bemerkenswerten 13,8 %.

Vor diesem Hintergrund überrascht auch die Einschätzung der Analysten nicht – die durchschnittliche Empfehlung lautet weiterhin „Kaufen“. Das mittlere Kursziel wird derzeit bei rund 21 USD gesehen und liegt damit oberhalb des bisherigen Jahreshochs.

Mein Fazit: Die Aktie der Petroleo Brasileiro S.A. („Petrobrás“) bleibt eine der interessantesten Ölaktien aus Lateinamerika. Die jüngste Korrektur hat einen Großteil der Überhitzung abgebaut, ohne den langfristigen Aufwärtstrend zu beschädigen. Solange die Aktie oberhalb der Unterstützungszone bei 16 USD notiert und die 200-Tage-Linie weiter steigt, spricht die technische Ausgangslage für eine Fortsetzung des übergeordneten Trends.

Risikobewusste Trader können die aktuelle Schwächephase als Chance beobachten. Ein Anstieg über die 20-USD-Marke würde ein neues technisches Kaufsignal liefern. Auf der Unterseite sollte insbesondere die Zone zwischen 14 und 15 USD als wichtige Absicherung im Auge behalten werden.

Strategien

Auf den beschriebenen Basiswert gibt es verschiedene Derivate, mit denen Du auf steigende oder fallende Kurse spekulieren kannst. Nachfolgend nenne ich Dir zwei mögliche Strategien:

Long (Spekulation auf steigende Kurse): Call Warrant (Optionsschein) – Basis: 17,50 USD – Laufzeit bis: 17.12.2027 – Omega: 3,6 – ISIN: DE000MR0UJX5

Short (Spekulation auf fallende Kurse): Put Warrant (Optionsschein) – Basis: 20,00 USD – Laufzeit bis: 18.12.2026 – Omega: 2,5 – ISIN: DE000MN6PBQ7

Das Team

Der Optionsscheine Expert Trader verfolgt regelmäßig die Kurse deutscher und internationaler Einzelwerte und Indizes und spricht bei Bedarf konkrete Kauf- und Verkaufsanregungen aus, die Leser des Optionsscheine Expert Trader unmittelbar umsetzen können. Damit wird ein transparentes Trading gewährleistet. Seit der ersten Ausgabe des Optionsscheine Expert Trader im Oktober 2019 weisen rund 82 % der abgeschlossenen Positionen einen Gewinn aus. Hier findest Du Infos zum Produkt.