Neue Klagen gegen Allianz und R+V wegen gekürzter Renten

Nach einem wegweisenden Urteil des Bundesgerichtshofs (BGH) zu Rentenkürzungen bei privaten Altersvorsorgeverträgen weitet die Verbraucherzentrale Baden-Württemberg ihren juristischen Kampf aus. Nun stehen weitere Klauseln von Versicherern vor Gericht – mit potenziell erheblichen Folgen für Millionen Kunden.

Im Fokus stehen diesmal fondsgebundene Rentenversicherungen der Allianz Lebensversicherung und der R+V Lebensversicherung. Die Verbraucherschützer haben Klagen vor den Oberlandesgerichten Stuttgart und Frankfurt am Main eingereicht. Ziel ist es, weitere Vertragsklauseln überprüfen zu lassen, die aus ihrer Sicht Verbraucher unangemessen benachteiligen.

BGH-Urteil als Auslöser für neue Verfahren

Ausgangspunkt ist ein Urteil des Bundesgerichtshofs vom 10. Dezember 2025 (Aktenzeichen IV ZR 34/25), das eine zentrale Klausel der Allianz für unwirksam erklärt hat. Diese erlaubte es dem Versicherer, den sogenannten Rentenfaktor einseitig zu senken – also die Grundlage für die spätere monatliche Rentenzahlung zu verschlechtern.

Eine spätere Erhöhung bei besseren wirtschaftlichen Bedingungen war hingegen nicht vorgesehen. Der BGH stellte klar, dass eine solche einseitige Regelung gegen das sogenannte Symmetriegebot verstößt und Verbraucher unangemessen benachteiligt.

Das heißt, frühere Kürzungen des Rentenfaktors hatten keine rechtliche Grundlage. Betroffene können unter Umständen Nachzahlungen verlangen. Die Verbraucherzentrale stellt dafür einen Online-Musterbrief bereit.

Rentenfaktor entscheidet über Höhe der Auszahlung

Der Rentenfaktor ist eine zentrale Stellgröße in der privaten Altersvorsorge. Er bestimmt, wie viel monatliche Rente Versicherte pro angespartem Kapital erhalten. Wird dieser Faktor gesenkt, fällt die spätere Auszahlung deutlich geringer aus.

In der Vergangenheit hatten Versicherer solche Anpassungen häufig mit Niedrigzinsen und steigender Lebenserwartung begründet. Für Kunden hatte das teils drastische Folgen: Die monatliche Rente sank in einigen Fällen um ein Viertel oder mehr.

Brisant ist nun: Laut Verbraucherzentrale sind entsprechende Klauseln kein Einzelfall. In einer Stichprobe von über 160 Verträgen fanden die Experten zahlreiche Regelungen, die ähnliche einseitige Kürzungsmöglichkeiten enthalten.

Allianz korrigiert bereits weitere Verträge

Die Allianz habe inzwischen reagiert und in mehreren Verträgen Rentenfaktoren nachträglich angepasst. „Damit hat der Versicherer eingeräumt, dass mehr Verträge betroffen sind als ursprünglich angegeben“, so die Verbraucherschützer. Zuvor habe der Versicherer erklärt, nur Verträge aus einem kurzen Zeitraum im Jahr 2006 seien betroffen. 

Auch Betriebsrentner profitieren bereits von der Rechtsprechung. In Verträgen der sogenannten MetallRente wurden Kürzungen teilweise zurückgenommen.

Neue Klauseln im Visier der Verbraucherschützer

Die nun angegriffenen Klauseln unterscheiden sich zwar im Wortlaut von der bereits gekippten Regelung. Nach Einschätzung der Verbraucherzentrale verfolgen sie jedoch dasselbe Prinzip: Versicherer behalten sich demnach vor, Leistungen nachträglich zu reduzieren, ohne sich klar zur Rücknahme dieser Kürzungen zu verpflichten.

„Private Rentenversicherungen werden mit stabilen und verlässlichen Leistungen beworben. Dann müssen sich Verbraucher auch darauf verlassen können, dass diese Leistungsversprechen nicht nachträglich ausgehöhlt werden“, sagt Niels Nauhauser von der Verbraucherzentrale Baden-Württemberg.

Die Verbraucherschützer sehen hinter den Einzelfällen ein grundlegendes Problem: Während Versicherer von Kürzungen wirtschaftlich profitierten, würden spätere Korrekturen häufig über die gesamte Versichertengemeinschaft verteilt – etwa durch geringere Überschussbeteiligungen.

Nauhauser fordert deshalb gesetzgeberische Konsequenzen. Ziel müsse es sein, zu verhindern, dass rechtswidrig erzielte Vorteile bei den Unternehmen verbleiben.

Was Betroffene jetzt tun sollten

Wer eine fondsgebundene Rentenversicherung abgeschlossen hat und von einer Kürzung des Rentenfaktors betroffen ist, sollte seinen Vertrag prüfen lassen. Schon kleine Änderungen können über Jahre hinweg zu erheblichen finanziellen Einbußen führen.

Die Verbraucherzentrale bietet hierfür einen sogenannten Klausel-Check an. Je nach Fall können Ansprüche auf höhere Rentenzahlungen oder Rückerstattungen bestehen.

Auswirkungen auch auf Berufsunfähigkeits- und Vorsorgeplanung

Die Debatte hat auch eine wichtige Nebenwirkung für die persönliche Finanzplanung. Viele Verbraucher verlassen sich bei ihrer Altersvorsorge auf feste Leistungszusagen, nicht nur bei Renten-, sondern auch bei Berufsunfähigkeitsversicherungen.

Wenn zentrale Kalkulationsgrößen wie der Rentenfaktor nachträglich verändert werden können, gerät die Planbarkeit ins Wanken. Gerade bei der Absicherung der eigenen Arbeitskraft kann das erhebliche Folgen haben. Denn eine zu niedrig kalkulierte Altersrente oder BU-Leistung kann im Ernstfall Versorgungslücken reißen.

Für Verbraucher wird es daher immer wichtiger, Verträge genau zu prüfen und nicht allein auf vermeintlich garantierte Leistungen zu vertrauen.

Druck auf Politik wächst

Der Fall zeigt, wie groß der Reformbedarf in der privaten Altersvorsorge weiterhin ist. Trotz wieder gestiegener Zinsen bleibt die Kritik an intransparenten Produkten und provisionsgetriebenem Vertrieb bestehen.

Ob die neuen Klagen der Verbraucherzentrale zu weiteren Grundsatzurteilen führen, dürfte für die Branche richtungsweisend sein. Für Millionen Versicherte geht es dabei um viel Geld und um die Frage, wie verlässlich private Vorsorge tatsächlich ist.