Deutsche Börse begibt Wandelschuldverschreibungen – also Anleihen, die Gläubiger unter bestimmten Bedingungen in Aktien des Unternehmens tauschen können – im Gesamtvolumen von 600 Millionen Euro. Vorstand und Aufsichtsrat haben der Emission am 9. September 2026 zugestimmt; der Vollzug ist für den 16. September 2026 geplant.
WKN 581005 · ISIN DE0005810055
Chart: XETRA, 3 Monate · Kursangabe im Text: Schlusskurs vom 9. September 2026
Das Papier läuft bis September 2031 und wird zu 100 Prozent des Nennbetrags begeben. Der Jahreskupon beträgt 0,50 Prozent. Bei Fälligkeit werden die Anleihen zu einem aufgezinsten Betrag zwischen 105,84 und 108,53 Prozent des Nennwerts zurückgezahlt, was einer Rendite bis zur Fälligkeit zwischen 1,625 und 2,125 Prozent entspricht. Der genaue Wert innerhalb dieser Spanne wird im Laufe des Emissionstags festgelegt.
Für bestehende Aktionäre ändert sich konkret: Deutsche Börse schließt das Bezugsrecht aus – Aktionäre können die neuen Papiere also nicht vorrangig erwerben. Zudem hat die Gesellschaft eine Sperrfrist von 90 Kalendertagen nach Abschluss des Angebots akzeptiert, während der sie keine weiteren Eigenkapitaltransaktionen durchführen darf.
Der anfängliche Wandlungspreis wird mit einer Prämie von 30 bis 35 Prozent über dem volumengewichteten Durchschnittskurs der Aktie im Xetra-Handel am 9. September 2026 festgesetzt. Das Unternehmen macht von einer Ermächtigung der Hauptversammlung 2024 Gebrauch. Die Papiere werden ausschließlich institutionellen Investoren außerhalb der USA im Rahmen einer Privatplatzierung angeboten; eine Zulassung zum Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse ist beantragt.
Den Emissionserlös will Deutsche Börse für allgemeine Unternehmenszwecke einschließlich der Refinanzierung bestehender Verbindlichkeiten verwenden. Das Unternehmen behält sich vor, die ausstehenden Anleihen vorzeitig zurückzuzahlen, wenn der Aktienkurs ab November 2029 über einen bestimmten Zeitraum eine festgelegte Schwelle übersteigt oder wenn nur noch ein kleiner Rest des Gesamtvolumens im Umlauf ist.
Die Deutsche-Börse-Aktie schloss am Tag der Mitteilung bei 273,70 Euro und gab damit gegenüber dem Vortag rund 2,3 Prozent nach. Die endgültigen Konditionen der Wandelanleihe sollen noch am selben Tag bekanntgegeben werden.
Dieser Beitrag ist eine journalistische Einordnung und keine Anlageberatung. Er stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.
